Макроэкономические агенты РФ

№ 8/2003

Обратно к другим разделам

Государство

Предприятия

Население

Банковская система

Внешний мир

Государство

Консолидированный бюджет

По данным Министерства финансов России, консолидированный бюджет РФ в январе-апреле 2003 г. исполнен по доходам на сумму 1271.9 млрд. руб., по расходам – на 1099.8 млрд. руб. Профицит консолидированного бюджета за рассматриваемый период равнялся 172.1 млрд. руб. (в январе-апреле 2002 г. профицит составил 162.7 млрд. руб.).

В структуре расходов консолидированного бюджета в январе-апреле 2003 г. на поддержание отраслей и отдельных объектов экономики, социально-культурные мероприятия, национальную оборону, государственное управление и правоохранительную деятельность направлено 765.5 млрд. руб., или 69.6% от общей суммы расходов (в январе-апреле 2002 г. – 79.8%).

По оперативным данным Министерства Российской Федерации по налогам и сборам, в бюджетную систему Российской Федерации в январе-апреле 2003 г. поступило налогов, сборов и иных обязательных платежей на сумму 850.2 млрд. руб. Объем поступивших налогов, сборов и иных обязательных платежей по сравнению с соответствующим периодом 2002 г. увеличился на 24.5%. В апреле 2003 г. поступление налогов, сборов и иных обязательных платежей составило 277.5 млрд. руб., что на 22.8% больше, чем в марте 2003 г.

В январе-апреле 2003 г. в консолидированный бюджет Российской Федерации поступило федеральных налогов и сборов на сумму 770.1 млрд. руб., региональных – 59.2 млрд. руб., местных налогов и сборов – 10.9 млрд. руб., налогов со специальным налоговым режимом – 9.2 млрд. руб.

По оперативным данным Министерства Российской Федерации по налогам и сборам, задолженность по налоговым платежам в бюджетную систему Российской Федерации за апрель 2003 г. увеличилась на 6.4 млрд. руб. (на 1.3%) и на 1 мая 2003 г. составила 508.6 млрд. руб. По сравнению с 1 мая 2002 г. она сократилась на 9.6%, в том числе по налогу на прибыль организаций – на 18.1%, по налогу на добавленную стоимость – на 6.4%, по акцизам – на 18.4%, из нее на нефть и стабилизированный газовый конденсат – на 84.6%, природный газ – на 45.3%, бензин автомобильный – на 25.8%, водку и ликеро-водочные изделия – на 12.2%. Задолженность по акцизам на дизельное топливо увеличилась в 1.6 раза, на табачные изделия – в 1.3 раза.

Недоимка по налоговым платежам в консолидированный бюджет на 1 мая 2003 г. составила 208.9 млрд. руб. и за апрель 2003 г. увеличилась на 2.5%. По сравнению с 1 мая 2002 г. она сократилась на 25.6%, в том числе по налогу на добавленную стоимость – на 22.0%, по налогу на прибыль организаций – на 18.8%, по акцизам – на 33.1%, из нее на природный газ – на 85.8%, табачные изделия – на 55.2%, нефть и стабилизированный газовый конденсат – на 30.0%, дизельное топливо – на 30.0%, водку и ликеро-водочные изделия – на 13.7%, бензин автомобильный – на 2.7%.

Отсроченные (рассроченные) платежи в бюджетную систему Российской Федерации на 1 мая 2003 г. составили 107.1 млрд. руб. и сократились по сравнению с 1 апреля 2003 г. на 3.9%, с 1 мая 2002 г. – на 29.6%.

Приостановленные к взысканию платежи на 1 мая 2003 г. составили 192.6 млрд. руб. и увеличились по сравнению с 1 апреля 2003 г. на 3.0%, по сравнению с 1 мая 2002 г. – в 1.5 раза.

Вследствие благоприятного состояния внешнеэкономической конъюнктуры в первой половине 2003 г. можно ожидать заметного превышения доходов консолидированного бюджета по сравнению с уровнем, заложенным в проект бюджета на текущий год. Общий уровень доходов может составить 32.6% ВВП по сравнению с 30.4% ВВП согласно бюджетному плану на 2003 г. Налоговые доходы, соответственно, могут оказаться выше на 1.3% ВВП (26.0% ВВП против планируемых 24.7% ВВП), что обусловлено ростом поступлений от экспорта сырьевых ресурсов. В свою очередь, это объясняется расширением поступления налогов, непосредственно связанных с конъюнктурой мировых рынков энергоносителей, – вывозных таможенных пошлин (увеличение на 1.1% ВВП по отношению к предполагаемому уровню в рамках Закона о бюджете) и платежей за природные ресурсы (увеличение на 0.4% ВВП).

Опережающий рост доходов населения должен обеспечить увеличение поступлений в консолидированный бюджет РФ подоходного налога (на 0.5% ВВП по отношению к бюджетному плану) и единого социального налога (на 0.3% ВВП).

Вместе с тем ожидания относительно увеличения поступлений налога на прибыль пока не оправдываются. С учетом складывающихся тенденций рентабельности производства в основных отраслях-налогоплательщиках налог на прибыль предприятий и организаций останется в 2003 г. на уровне прошлого года и составит 4.4% (согласно бюджету – 5.1% ВВП).

Значительное поступление доходов обеспечит формирование бюджетного профицита (по оценке – 2.6% ВВП, тогда как согласно Закону – 0.9% ВВП), позволяющего производить необходимые выплаты по внешнему долгу и одновременно уже в нынешнем году создать основу для формирования Стабилизационного фонда Министерства финансов РФ. При этом ожидается, что уровень непроцентных расходов (без учета единого социального налога) окажется даже чуть выше запланированного – 24.9% ВВП по сравнению с планировавшимися 24.4% ВВП, что гарантирует устойчивое исполнение государством своих обязательств перед бюджетополучателями.

Федеральный бюджет

По данным Минфина России, федеральный бюджет РФ в январе-апреле 2003 г. исполнен по доходам на сумму 804.2 млрд. руб., по расходам, включая финансовую помощь бюджетам других уровней, – на 677.0 млрд. руб. Профицит федерального бюджета за рассматриваемый период составил 127.2 млрд. руб. (в январе-апреле 2002 г. – 132.2 млрд. руб.).

Исполнение федерального бюджета представлено в таблице.

Исполнение федерального бюджета РФ за январь-апрель 2003 г.

В порядке оказания финансовой помощи субъектам Российской Федерации в январе-апреле 2003 г. из федерального бюджета было перечислено 106.2 млрд. руб., что составляет 15.7% от общей суммы расходов федерального бюджета, из них дотации – 75.1 млрд. руб. (11.1%), субвенции – 22.0 млрд. руб. (3.2%), субсидии – 7.8 млрд. руб. (1.2%), средства, получаемые по взаимным расчетам, – 1.3 млрд. руб. (0.2%).

Процентные платежи (обслуживание государственного долга) в январе-апреле 2003 г. составили 88.5 млрд. руб., их удельный вес в общем объеме произведенных расходов федерального бюджета по сравнению с январем-апрелем 2002 г. сократился на 2.2 процентного пункта и составил 13.1% (в январе-апреле 2002 г. – 15.3%).

По оперативным данным МНС России, в федеральный бюджет в январе-апреле 2003 г. поступило налогов, сборов и иных обязательных платежей на сумму 434.4 млрд. руб. Объем поступивших налогов, сборов и иных обязательных платежей по сравнению с январем-апрелем 2002 г. возрос в 1.3 раза. В апреле текущего года поступление налогов, сборов и иных обязательных платежей составило 119.8 млрд. руб., что на 0.8% больше, чем в марте 2003 г.

Задолженность по налогу на прибыль организаций, зачисляемому в федеральный бюджет, по оперативным данным МНС России, на 1 мая 2003 г. составила 30.6 млрд. руб. (за апрель 2003 г. – сократилась на 0.1%), в том числе недоимка – 14.8 млрд. руб. (сократилась на 0.1%).

Кредиторская задолженность бюджетных организаций, финансируемых из бюджетов всех уровней, в апреле 2003 г. снизилась на 3.7%, дебиторская – на 2.6%. Кредиторская задолженность бюджетных организаций, финансируемых из федерального бюджета, в апреле 2003 г. снизилась на 12.4%, дебиторская – выросла на 21.4%. Кредиторская задолженность бюджетных организаций, финансируемых из территориальных бюджетов, в апреле 2003 г. снизилась на 2.4%, дебиторская – на 10.9%.

Вверх

Предприятия

В первом квартале 2003 г. сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых и бюджетных организаций) в действующих ценах составил +308.8 млрд. руб., или +9.8 млрд. долл. США (52.5 тыс. организаций получили прибыль в размере 412.3 млрд. руб. и 49.9 тыс. организаций имели убыток на сумму 103.5 млрд. руб.).

Формирование оборотных активов в первом квартале 2003 г. на 35.3% (в первом квартале 2002 г. – на 29.8%) обеспечивалось за счет задолженности за отгруженную продукцию (выполненные работы, оказанные услуги), за счет остатков денежных средств на счетах организаций – на 7.3% (на 6.8%), запасов – на 26.5% (на 26.0%), краткосрочных финансовых вложений – на 6.7% (на 6.4%). В структуре внеоборотных активов в январе-марте 2003 г. основные средства составили 76.0%, незавершенное строительство – 12.8%, нематериальные активы – 0.4%.

Доля убыточных в общем числе предприятий и их финансовые результаты за 2002 и 2003 гг.

На конец марта 2003 г. суммарная задолженность по обязательствам организаций составила 7782.0 млрд. руб., из нее просроченная – 1450.1 млрд. руб., или 18.6% от общей суммы задолженности (на конец марта 2002 г. – 24.4%, на конец февраля 2003 г. – 19.5%).

Кредиторская задолженность в целом по России на конец марта 2003 г. составила 5035.2 млрд. руб., из нее просроченная – 1342.3 млрд. руб., или 26.7% от общей суммы кредиторской задолженности (на конец марта 2002 г. – 32.7%, на конец февраля 2003 г. – 28.3%).

Задолженность по полученным кредитам банков и займам в целом по России на конец марта 2003 г. составила 2746.7 млрд. руб., в том числе просроченная – 107.8 млрд. руб., или 3.9% от общего объема задолженности по полученным кредитам банков и займам (на конец марта 2002 г. – 5.2%, на конец февраля 2003 г. – 4.0%). Наибольшая доля просроченной задолженности по кредитам банков и займам имела место в микробиологической промышленности – 24.6%, сельском хозяйстве – 16.1%, машиностроении и металлообработке – 10.5%, жилищно-коммунальном хозяйстве – 8.9%, лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности – 5.2%.

Дебиторская задолженность в целом по России на конец марта 2003 г. составила 3972.2 млрд. руб., из нее просроченная – 977.1 млрд. руб., или 24.6% от общего объема дебиторской задолженности (на конец марта 2002 г. – 27.6%, на конец февраля 2003 г. – 22.8%).

На конец марта 2003 г. в обращении участвовали векселя, обеспечивающие задолженность покупателей, на сумму 49.8 млрд. руб., задолженность поставщикам – на 187.0 млрд. руб., из них не были погашены в срок покупателями – на сумму 6.4 млрд. руб. (12.8% от общей суммы задолженности, обеспеченной векселями), поставщиками – на 33.4 млрд. руб. (17.8%). В вексельной форме находилось 7.6% всей задолженности поставщикам (на конец марта 2002 г. – 9.3%, на конец февраля 2003 г. – 8.6%) и 2.0% задолженности покупателей (соответственно 2.1 и 2.0%).

Вверх

Население

Реальные располагаемые денежные доходы (доходы за вычетом обязательных платежей, скорректированные на индекс потребительских цен) в мае 2003 г. по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года, по оценке, увеличились на 17.7%, в январе-мае текущего года – соответственно на 14.3%. Согласно оценкам Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в 2003 г. рост реальных денежных доходов составит 11–13%.

В мае 2003 г. денежные доходы населения сложились в сумме 667.3 млрд. руб. и увеличились по сравнению с маем 2002 г. на 32.7%, денежные расходы населения – соответственно 645.4 млрд. руб. и на 27.1%. Превышение денежных доходов населения над расходами составило 21.9 млрд. руб.

Начисленная средняя заработная плата в мае 2003 г., по предварительным данным, составила 5202 руб. и по сравнению с маем 2002 г. возросла на 24.5%.

Среднемесячная заработная плата в народном хозяйстве в руб. и в долл. США
и темпы ее роста в рублевом выражении

В мае 2003 г. средний размер назначенных месячных пенсий, по предварительным данным, составил 1608.1 руб. и увеличился по сравнению с тем же месяцем 2002 г. на 20.5%.

Оборот розничной торговли в мае 2003 г. выразился значением 352.6 млрд. руб., что в товарной массе на 10.2% больше, чем в аналогичном периоде 2002 г., в январе-мае текущего года – соответственно 1703.6 млрд. руб. и больше на 8.9%.

Оборот общественного питания в мае 2003 г. сложился в объеме 14.1 млрд. руб., или 104.8% (в сопоставимых ценах) к аналогичному периоду 2002 г., в январе-мае текущего года – соответственно 65.5 млрд. руб., или 103.4%.

В мае 2003 г. на территории России населению было оказано платных услуг на 111.7 млрд. руб., в январе-мае текущего года – на 530.0 млрд. руб. Удельный вес расходов на оплату услуг в потребительских расходах населения в истекшем месяце составил 22.6% против 21.7% в мае 2002 г.

Вверх

Банковская система

Общие характеристики состояния банковской системы

По итогам первых пяти месяцев 2003 г. российская банковская система характеризовалась следующими финансовыми показателями:

• чистые активы (без учета межфилиальных оборотов) российских банков за январь-май 2003 г. выросли с 3821 до 4445 млрд. руб. (16%);
• собственные средства банков повысились за тот же период с 582 до 712 млрд. руб. (22%);
• балансовая прибыль российской банковской системы составила к 1 июня 2003 г. 137 млрд. руб.

Основные финансовые характеристики банковской системы по состоянию на 1 июня 2003 г.

Результаты финансовой деятельности

Финансовое состояние российской банковской системы продолжает улучшаться: суммарный объем прибыли, фиксируемый российскими банками, на 1 июня 2003 г. составил 136.6 млрд. руб.

Балансовая прибыль*

Сбербанком РФ по итогам первых пяти месяцев года была получена прибыль в объеме 57.1 млрд. руб. (т.е. 42% всей прибыли, аккумулированной российской банковской системой в целом). Прибыль остальных коммерческих банков оценивается по итогам января-мая 2003 г. в 79.6 млрд. руб.

Прибыль банковской системы (по кварталам)

Наряду с балансовой прибылью при оценке состояния банковской системы мы используем показатель чистой прибыли (балансовая прибыль за вычетом использованной) – прибыль, оставшаяся в распоряжении банков. В первые месяцы 2003 г. данный показатель оставался в положительной области, что еще раз подтверждает улучшение финансового состояния российской банковской системы. На 1 июня 2003 г. объем чистой прибыли составил 80.4 млрд. руб. в целом по банковской системе и 58.7 млрд. руб. без учета Сбербанка РФ.

Собственный капитал

Положительная тенденция в динамике совокупного банковского капитала в мае 2003 г. сохранялась. На 1 июня 2003 г. собственные средства (капитал) российских банков составили 711.7 млрд. руб., что на 22% выше значения, зафиксированного на начало года (на 01.01.2003 он составлял 581.8 млрд. руб.).

Увеличение совокупного банковского капитала отмечается и в пересчете в долларовом эквиваленте (по курсу ЦБР): если в начале 2003 г. он был зафиксирован в сумме 18.3 млрд. долл., то на 1 июня 2003 г. – 23.2 млрд. долл. (рост на 27%). Банковский капитал можно считать восстановленным относительно предкризисного периода как в рублевом исчислении, так и в долларовом эквиваленте (на 01.08.1998 он составлял 131.1 млрд. руб., или 20.8 млрд. долл.).

Уставный капитал российских банков по состоянию на 01.06.2003 равнялся 336.2 млрд. руб. (на 17.3 млрд. руб., или на 5%, выше показателя на начало года). Прирост уставного капитала по итогам мая оценивается в 7.9 млрд. руб. (2%).

Уставной капитал коммерческих банков (включая Сбербанк), млрд. руб.

И вновь наибольший "вклад " в пополнение своей доли капитала в мае 2003 г. внесли негосударственные организации – ими в этом месяце было перечислено в уставный капитал банков 6.9 млрд. руб. (а по итогам первых пяти месяцев года их взносы возросли на 13.4 млрд. руб., 6%). На 1 июня 2003 г. сумма уставного капитала коммерческих банков, оплаченного негосударственными структурами, выразилась значением 232.9 млрд. руб. На указанную дату негосударственным организациям принадлежало 69.3% уставного капитала коммерческих банков.

На 1 июня 2003 г. государственным структурам принадлежал уставный капитал коммерческих банков в объеме 50.4 млрд. руб., и по итогам января-мая он возрос на 1.3 млрд. руб., или на 3% (хотя по итогам мая он вновь не изменился). Доля государства в уставном капитале кредитных организаций за январь-май 2003 г. немного понизилась и составила 15.0% (тогда как в начале года она равнялась 15.4%). Снижение доли государственных структур в общем объеме уставного капитала банков в основном объясняется более значительными в этот период взносами других экономических агентов.

Нерезиденты за анализируемый период увеличили объем своего участия в капитале российской банковской системы на 1.0 млрд. руб. (на 6%), в том числе по итогам мая – на 0.3 млрд. руб. (1%). Объем уставного капитала, принадлежащего нерезидентам, на 1 июня 2003 г. составил 17.6 млрд. руб., а доля их участия – 5.2%.

Объем оплаченного уставного капитала кредитных организаций, принадлежащего государственным предприятиям и организациям, за январь-май 2003 г. сократился на 5% и на 01.06.2003 составил 9.4 млрд. руб. (по итогам мая изменений здесь не произошло). Их доля в общем объеме уставного капитала банковской системы к 1 июня составила 2.8%, тогда как в начале года она оценивалась в 3.1%.

Уставный капитал банков, принадлежащий физическим лицам, за январь-май 2003 г. вырос на 1.8 млрд. руб., или на 14% (в том числе по итогам мая рост составил 0.7 млрд. руб., 5%) и на 1 июня 2003 г. оценивается в 15.1 млрд. руб. Соответственно, возросла (с 4.2 до 4.5%) и их доля в общем объеме уставного капитала банков.

Субъектам РФ и местным органам власти по состоянию на 1 июня 2003 г. принадлежало 10.9 млрд. руб., или 3.2% общего объема оплаченного уставного капитала кредитных организаций.

Банковская система и основные экономические агенты России

Динамика финансовых потоков "банки – государство"

Государство с точки зрения банковской системы в целом остается основным заемщиком: средства, предоставленные банками государственным структурам, несоизмеримо выше объема привлеченных от последних ресурсов. Так, к 1 июня 2003 г. сальдо предоставленных государству и привлеченных от государства средств равнялось 413 млрд. руб. При этом важнейшим источником кредитования правительства по-прежнему остаются госбумаги.

Вложения банков в государственные бумаги

Объем рублевых гособлигаций, находящихся в коммерческих банках, на 1 июня 2003 г. оценивается в 271.9 млрд. руб., что на 110.7 млрд. руб. (69%) выше значения на начало текущего года. В мае 2003 г. рост объема госбумаг в банковских портфелях выразился в сумме 14.9 млрд. руб. (6%). Объем бумаг, принадлежащих Сбербанку РФ, на 01.06.2003 составил 196.0 млрд. руб., что на 71.6 млрд. руб., или на 58%, выше уровня на 1 января 2003 г. (в том числе майский рост оценивается в 9.0 млрд. руб., 5%). Остальные коммерческие банки в рассматриваемый период также наращивали свои портфели госбумаг – на 1 июня 2003 г. их объем соответствовал 75.8 млрд. руб., что на 39.1 млрд. руб., или на 107%, выше уровня на начало года (в том числе майский рост оценивается в 5.0 млрд. руб., 9%).

Объем федеральных облигаций (номинированных в национальной валюте),
находящихся в кредитных организациях, в номинальном выражении

Примечание: Объем федеральных облигаций учитывается в рыночных ценах
(часть бумаг учитывается по цене приобретения,
часть госбумаг периодически переоценивается исходя из изменения рыночных цен)

Операции кредитных организаций с рублевыми гособлигациями в январе-мае 2003 г. сопровождались некоторым изменением в распределении госбумаг между Сбербанком РФ и остальными коммерческими банками. Так, Сбербанк РФ по-прежнему занимает лидирующее положение на рынке – ему по состоянию на 01.06.2003 принадлежит 72.1% всех приобретенных банками госбумаг, хотя за январь-май его позиции здесь немного ослабли (напомним, что на 1 января 2003 г. ему принадлежало 77.2% банковского портфеля гособлигаций).

Объем валютных гособлигаций, которыми владеют российские банки, на 1 июня 2003 г. оценивается в 7.6 млрд. долл., сократившись по итогам первых пяти месяцев текущего года на 0.3 млрд. долл., или на 4% (в основном снижение отмечалось в мае – 0.6 млрд. руб., 7%).

Предприятия

Динамика финансовых потоков "банки – предприятия"

Сальдо финансовых потоков между банками и предприятиями остается по-прежнему незначительным – на 1 июня 2003 г. оно равнялось 292 млрд. руб.). Иными словами, объем средств, предоставленных банковской системой предприятиям, близок к объему привлеченных от последних ресурсов.

Ссудная задолженность

За первые пять месяцев текущего года коммерческие банки увеличили объем кредитования реального сектора в национальной валюте: величина ссудной задолженности в рублях (включая просроченную) возросла на 142.9 млрд. руб. (или на 14%) и к 1 июня 2003 г. составила 1201.4 млрд. руб. Возрос за анализируемый период и размер предоставляемых предприятиям/организациям кредитов в иностранной валюте – на 01.06.2003 он оценивается в 19.8 млрд. долл., что на 2.2 млрд. долл., или на 13%, выше уровня на начало года (прирост по итогам мая оценивается в 0.4 млрд. долл., 2%).

Общая сумма непросроченной задолженности по кредитам, выданным российским предприятиям и организациям, на 1 июня 2003 г. составила 1174.6 млрд. руб. (по рублевым кредитам) и 19.3 млрд. долл. (по кредитам, предоставленным в иностранной валюте). Просроченная задолженность на указанную дату равнялась соответственно 26.8 млрд. руб. (2.2% от общей суммы выданных рублевых кредитов) и 0.4 млрд. долл. (2.2% от общей суммы выданных валютных кредитов).

Доля просроченной задолженности
в общем объеме выданных экономике кредитов

По-прежнему кредитование реального сектора осуществляется главным образом коммерческими банками (за исключением Сбербанка РФ) – на их долю приходится около 68% всех выданных экономике рублевых кредитов и 78% всех выданных средств в иностранной валюте.

Средства предприятий (финансовые ресурсы предприятий, привлеченные банками)

Средства юридических лиц, находящиеся в российских банках, по итогам января-мая 2003 г. выросли на 56.2 млрд. руб. (6%) и к 01.06.2003 составили 1043.2 млрд. руб. Заметим, что довольно существенный рост средств произошел в мае (на 61.1 млрд. руб., 6%), тогда как по итогам апреля, напротив, отмечалось их значительное сокращение.

Средства предприятий и организаций по счетам в национальной валюте по итогам января-мая 2003 г. увеличились на 67.5 млрд. руб. (на 10%) и на 01.06.2003 составили 757.4 млрд. руб. Пополнение средств на счетах в анализируемый период отмечалось как в Сбербанке РФ (прирост по итогам первых пяти месяцев года оценивается в 27.4 млрд. руб., или на 22%, – на 1 июня текущего года они равнялись 153.5 млрд. руб.), так и в остальных коммерческих банках (на 1 июня они составили 603.9 млрд. руб., что на 40.0 млрд. руб., или на 7%, выше показателя начала года).

Структура привлеченных рублевых средств предприятий/организаций по состоянию на 1 июня 2003 г. сохранила "смещенность " в сторону коммерческих банков (за исключением Сбербанка РФ). По итогам анализируемого периода доля Сбербанка РФ возросла – с 18.3 до 20.3%; соответственно, доля остальных коммерческих банков уменьшилась с 81.7 до 79.7%. Рассматривая весь посткризисный период, заметим, что СБ по-прежнему находится в выгодном положении – напомним, что весной 1998 г. его доля составляла здесь всего 12%.

Объем средств на валютных счетах предприятий к 1 июня 2003 г. составил 9.3 млрд. долл. По итогам января-мая 2003 г. средства предприятий в иностранной валюте практически не изменились, хотя в течение анализируемого временного интервала отмечался как их рост, так и снижение. Основной объем валютных средств юридических лиц по-прежнему сосредоточен в коммерческих банках – на их долю приходится около 91% всех привлеченных средств, доля Сбербанка РФ остается не столь значительной – всего 9%.

Регионы РФ

Динамика финансовых потоков "банки – регионы"

Изменив в апреле 2003 г. свой статус по отношению к банковской системе и став ее "донорами ", региональные структуры, как экономический агент, сохранили его и в мае. Объем привлеченных от регионов средств к 1 июня 2003 г. превысил объем средств, размещенных в регионах. (На 1 июня соответствующее сальдо составляло -14 млрд. руб.) Вместе с тем невысокие объемы финансовых потоков между банками и регионами не позволяют говорить о последних как о серьезном кредиторе в процессе перераспределения финансовых средств через банковскую систему.

Кредитование коммерческими банками региональных властей традиционно происходит по двум каналам – непосредственно кредитование, а также через покупку банками муниципальных ценных бумаг.

Портфель ценных бумаг субъектов Федерации, приобретенных российскими банками, по состоянию на 1 июня 2003 г. оценивается в 34.2 млрд. руб., и за январь-май 2003 г. он пополнился на 12.2 млрд. руб. (55%). Объем находящихся у банков рублевых бумаг вырос за анализируемый период на 12.1 млрд. руб. (56%) и составил к его концу 33.7 млрд. руб. Объем муниципальных бумаг в иностранной валюте на 1 июня 2003 г. оценивается в 15.1 млн. долл.

Общая же величина предоставленных банковскими структурами региональным органам власти средств (помимо покупки муниципальных ценных бумаг сюда относятся и предоставленные регионам кредиты) в рублях и иностранной валюте на 01.06.2003 составила 75.3 млрд. руб. (по сравнению с началом января – увеличение на 23.4 млрд. руб., или на 45%).

Население

Динамика финансовых потоков "банки – население"

Население традиционно являлось и продолжает оставаться нетто-кредитором банковской системы – иными словами, объем аккумулированных банками у физических лиц средств несоизмеримо выше суммы ресурсов, предоставленных кредитными организациями населению. К 1 июня 2003 г. сальдо размещенных и привлеченных от населения средств составляло -1039 млрд. руб. (где отрицательный знак свидетельствует о том, что движение финансового потока происходит от экономического агента к банковской системе).

Депозиты населения

Суммарные депозиты физических лиц (в рублях и иностранной валюте), размещенные в российской банковской системе, на 1 июня 2003 г. оцениваются в 1203.4 млрд. руб., что на 18% выше уровня на начало года (прирост по итогам мая оценивается в 31.2 млрд. руб., 3%). Доля привлеченных от населения средств в совокупных пассивах банковской системы относительно начала года осталась неизменной (16.7%), хотя в течение анализируемого временного интервала она нередко превышала 17%.

Увеличение средств населения в банковской системе в исследуемый период происходило как по привлеченным средствам в рублях, так и в иностранной валюте.

Рублевые вклады физических лиц, размещаемые в российской банковской системе, на 01.06.2003 составили 780.9 млрд. руб. (или, с учетом начисленных, но не выплаченных процентов, 793.3 млрд. руб.). Средства населения в Сбербанке РФ выразились в объеме 597.1 млрд. руб. (с учетом процентов – 607.4 млрд. руб.), в остальных коммерческих банках – 183.8 млрд. руб. (185.9 млрд. руб.).

Рублевые вклады населения

За январь-май текущего года суммарные депозиты физических лиц в национальной валюте (без учета начисленных, но не выплаченных процентов) выросли на 148.6 млрд. руб. (23%). Существенный прирост вкладов отмечался в Сбербанке РФ, где по итогам анализируемого периода они увеличились на 95.8 млрд. руб. (19%) и на 1 июня 2003 г. составили 597.1 млрд. руб. В остальных коммерческих банках прирост за рассматрваемый временной интервал был менее заметен – 52.7 млрд. руб. (хотя в процентном выражении прирост здесь был, напротив, больше – 40%).

В 2003 г. тенденция сокращения доли Сбербанка РФ на рынке рублевых депозитов населения сохранилась: по итогам первых пяти месяцев года она уменьшилась с 79.3 до 76.5%.

Объем валютных вкладов физических лиц в российских банках за январь-май 2003 г. повысился на 1.6 млрд. долл. (13%) и на 1 июня 2003 г. составил 13.8 млрд. долл. Доля Сбербанка РФ на рынке частных депозитов в иностранной валюте в этот период также снижалась, и если еще 1 января 2003 г. она составляла 49.0%, то на 1 июня – 47.6%. (Напомним, что перед кризисом, летом 1998 г., средства населения в иностранной валюте в Сбербанке РФ составляли менее 40%.)

Валютные вклады населения

Центральный банк РФ

Динамика финансовых потоков "банки – Банк России"

Первые месяцы текущего года не принесли ощутимых изменений в сформировавшиеся финансовые потоки между коммерческими банками и Банком России. Объем размещаемых банками в ЦБР средств по-прежнему остается значительно выше объема привлеченных от ЦБР ресурсов. Сальдо финансового потока между ЦБ РФ и банками к 1 июня 2003 г. сформировалось на уровне 502 млрд. руб., формально указывая на то, что Банк России остается достаточно крупным нетто-заемщиком финансовых средств.

Баланс финансового потока "банки – Банк России" на 1 июня 2003 г., млрд. руб.

Депозиты, размещенные в Центробанке

Объем привлеченных Банком России от кредитных организаций на свои депозиты средств на 1 июня 2003 г. составил 95.4 млрд. руб., что на 217% (65 млрд. руб.) выше аналогичного показателя на 1 мая 2003 г. (тогда на депозитах в ЦБР было оставлено 30.1 млрд. руб.).

Депозиты в ЦБ РФ

Сбербанку РФ по состоянию на 1 июня принадлежало лишь 42% привлеченных Банком России средств, тогда как 58% принадлежало остальным коммерческим банкам.

Кредиты, предоставленные Центробанком

Объем кредитов, предоставленных коммерческим банкам Центробанком, по итогам января-мая текущего года сократился на 1.3 млрд. руб. (21%) и к 1 июня 2003 г. составил 4.9 млрд. руб.

Сокращение задолженности отмечалось в основном по рублевым кредитам. Объем средств, предоставленных банкам в рублях, приблизился к 1 июня 2003 г. к нулевой отметке. Объем валютных кредитов, предоставленных Банком России, по итогам пяти месяцев года остался без изменения – на уровне 160 млн. долл. Сбербанк России по состоянию на 1 мая 2003 г. не имел задолженности перед ЦБР.

Качество кредитов в первой половине 2003 г. было довольно хорошим – объем просроченной задолженности на 01.06.2003 был близок к нулевой отметке.

Нерезиденты

Динамика финансовых потоков "банки – нерезиденты"

Объем привлеченных банковской системой от нерезидентов ресурсов по состоянию на 1 июня 2003 г. впервые с 1999 г. превысил объем предоставленных им средств: сальдо между этими величинами составило -27 млрд. руб. Стабильность на валютном рынке и возможность более дешевого внешнего заимствования сопровождаются теми же тенденциями в банковском секторе, какие наблюдались перед кризисом 1998 года.

Обязательства банковской системы перед нерезидентами

Обязательства российских банков перед нерезидентами на 1 июня 2003 г. оцениваются в 10.5 млрд. долл., из них обязательства по срочным контрактам – в 4.0 млрд. долл.; задолженность (непросроченная) российских банков по привлеченным от нерезидентов средствам составляет 6.4 млрд. долл.

По итогам первых пяти месяцев года можно отметить увеличение (на 19%) задолженности российских банков перед зарубежными партнерами. При этом данный прирост был обеспечен лишь благодаря апрельскому и майскому росту объема обязательств, поскольку еще по итогам первого квартала фиксировалось их сокращение. Увеличение задолженности отмечалось как по "срочным " операциям, объем которых возрос с 2.9 до 4.0 млрд. долл., или на 40% (в том числе по итогам мая – на 0.6 млрд. руб., 19%), так и по привлеченным средствам в иностранной валюте, сумма обязательств по которым увеличилась с 5.91 до 6.4 млрд. долл., или на 9%.

Объем просроченной задолженности по предоставленным нерезидентами российским банкам кредитам в начале текущего года существенно сократился и остается на достаточно низком уровне (на 1 июня он фиксируется на отметке 7 млн. долл., тогда как в последние месяцы предшествующего года составлял чуть менее 600 млн. долл.).

Вверх

Внешний мир

Внешнеторговый оборот России по методологии платежного баланса в апреле 2003 г. составил 15.6 млрд. долл. США (487.2 млрд. руб.), в том числе экспорт – 9.9 млрд. долл. (308.3 млрд. руб.), импорт – 5.7 млрд. долл. (178.9 млрд. руб.).

В апреле 2003 г. внешнеторговый оборот России со странами вне СНГ составил в текущих ценах 12.7 млрд. долл. США (397.5 млрд. руб.) и по сравнению с апрелем 2002 г. возрос на 4.1%, с государствами–участниками СНГ – 2.9 млрд. долл. США (89.7 млрд. руб.) и возрос на 24.5%.

В январе-апреле 2003 г. внешнеторговый оборот России со странами вне СНГ составил 50.9 млрд. долл. США, или 126.4% к январю-апрелю 2002 г., в том числе экспорт – соответственно 34.1 млрд. долл. и 129.5%, импорт – 16.8 млрд. долл. и 120.4%.

Внешнеторговый оборот по данным таможенной статистики в апреле 2003 г. составил 13.6 млрд. долл. США. Экспорт составил 9.3 млрд. долл., в том числе в страны вне СНГ – 7.6 млрд. долл., в государства–участники СНГ – 1.6 млрд. долл. Импорт составил 4.4 млрд. долл., в том числе из стран вне СНГ – 3.4 млрд. долл., из государств–участников СНГ – 1.0 млрд. долл.

Сальдо торгового баланса в апреле 2003 г. сложилось положительным – 4.9 млрд. долл. (в апреле 2002 г. – положительное, 5.1 млрд. долл.).

Удельный вес основных видов топливно-энергетических ресурсов (нефти, нефтепродуктов, природного газа, каменного угля, кокса и полукокса и электроэнергии) в общем объеме экспорта в январе-апреле 2003 г. составил 59.6% (в январе-апреле 2002 г. – 54.3%), металлов (черных металлов, меди, никеля, алюминия) – 10.9% (12.6%), машин и оборудования – 7.2% (9.2%).

В общем объеме импорта доля машин, оборудования и транспортных средств в апреле 2003 г. составила 36.8% (в апреле 2002 г. – 36.4%).

Высокий уровень цен на нефть и прочие энергоресурсы, наблюдавшийся в первом полугодии 2003 г., обусловливает рост прогнозных оценок объемов российского экспорта в текущем году – от 114 млрд. долл. (оценка ИК "Тройка-Диалог " – Е. Гавриленков) до 117–120 млрд. долл. (оценка ЦМАКП – А. Белоусов). Рост реального курса рубля, согласно большинству прогнозов, будет способствовать увеличению объема импорта: объем импорта товаров возрастет, по оценкам, начиная с 70.8 млрд. долл. (ИК "Тройка-Диалог ") до 70–72 млрд. долл. (ЦМАКП) – по сравнению с уровнем в 61.0 млрд. долл. в 2002 г.

Внешнеторговый оборот России, млрд. долл.*

Экспорт основных видов товаров*

Импорт основных видов товаров*

Вверх
© 2003 Веди