Макроэкономические агенты РФ	№ 5/2009
Использованы данные Росстата, Центробанка РФ, АЛ «Веди»		Обозрение № 5/2009

Государство

Консолидированный бюджет

По данным Министерства финансов России, консолидированный бюджет РФ в январе 2009 г. исполнен по доходам на сумму 1059.9 млрд. руб., по расходам — на 477.0 млрд. руб. Профицит консолидированного бюджета за рассматриваемый период равнялся 582.9 млрд. руб. (в январе 2008 г. профицит составил 561.0 млрд. руб.).

По оперативным данным Федеральной налоговой службы, в консолидированный бюджет Российской Федерации в январе 2009 г. поступило налогов, сборов и иных обязательных платежей, администрируемых ФНС России (без учета единого социального налога, зачисляемого в федеральный бюджет), на сумму 446.4 млрд. руб., что на 21.3% меньше, чем в январе 2008 г.

Основную часть налогов, сборов и иных обязательных платежей консолидированного бюджета в январе 2009 г. обеспечили поступления налога на добавленную стоимость на товары (работы, услуги), реализуемые на территории Российской Федерации, - 34.5%, налога на доходы физических лиц - 19.5%, налога на прибыль организаций — 17.5%, налога на добычу полезных ископаемых — 13.4%.

В январе 2009 г. в консолидированный бюджет Российской Федерации поступило федеральных налогов и сборов на сумму 411.2 млрд. руб. (92.2% от общей суммы налоговых доходов), региональных — 9.5 млрд. руб. (2.1%), местных налогов и сборов — 6.6 млрд. руб. (1.5%), налогов со специальным налоговым режимом — на 18.8 млрд. руб. (4.2%).

Поступление налога на прибыль организаций в консолидированный бюджет Российской Федерации в январе 2009 г. составило 78.0 млрд. руб. и сократилось по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 28.7%.

Поступление налога на доходы физических лиц в консолидированный бюджет Российской Федерации (консолидированные бюджеты субъектов Российской Федерации) в январе 2009 г. составило 86.9 млрд. руб., что на 3.0% больше, чем за соответствующий период предыдущего года.

Поступление акцизов по подакцизным товарам (продукции), производимым на территории Российской Федерации, в консолидированный бюджет Российской Федерации в январе 2009 г. составило 27.4 млрд. руб., что на 5.3% меньше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Основную часть поступлений (85.5%) обеспечили акцизы на автомобильный бензин, алкогольную продукцию с объемной долей этилового спирта свыше 25% (за исключением вин), табачную продукцию, дизельное топливо.

Поступление налога на добычу полезных ископаемых в январе 2009 г. составило 59.9 млрд. руб., снизившись по сравнению с январем 2008 г. на 54.3%. При этом доля поступлений налога на добычу нефти составила 81.0% и снизилась по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 10.2 процентного пункта. Доля налога на добычу газа горючего природного увеличилась на 7.3 процентного пункта, составив 13.7%.

Поступление налогов и взносов на социальные нужды, администрируемых Федеральной налоговой службой, в январе 2009 г. составило 101.8 млрд. руб. (с учетом погашения задолженности в государственные внебюджетные фонды) и возросло по сравнению с январем 2008 г. на 0.8%.

Федеральный бюджет

По данным Минфина России, федеральный бюджет РФ в январе 2009 г. исполнен по доходам на сумму 772.0 млрд. руб., по расходам, включая финансовую помощь бюджетам других уровней, - на 395.5 млрд. руб. Профицит федерального бюджета за рассматриваемый период составил 376.5 млрд. руб.

Исполнение федерального бюджета представлено в таблице.

Исполнение федерального бюджета РФ в январе 2009 г.

Процентные платежи (обслуживание государственного и муниципального долга) в январе 2009 г. составили 14.8 млрд. руб., их удельный вес в общем объеме произведенных расходов федерального бюджета составил 3.7%.

Поступление нефтегазовых доходов в федеральный бюджет в январе 2009 г. составило 179.1 млрд. руб., в том числе налог на добычу полезных ископаемых в виде углеводородного сырья - 55.0 млрд. руб., вывозные таможенные пошлины на нефть сырую, газ природный и товары, выработанные из нефти, - 124.1 млрд. руб.

Совокупный объем средств Резервного фонда (в рублях и иностранной валюте) на 1 февраля 2009 г. составил 4863.8 млрд. руб. и увеличился по сравнению с 1 января 2009 г. на 20.8%, Фонда национального благосостояния - соответственно 2991.5 млрд. руб. и на 15.7%.

Предприятия

В январе 2009 г. финансовый результат убыточных организаций (без организаций, осуществляющих деятельность в растениеводстве, животноводстве, растениеводстве в сочетании с животноводством (смешанное сельское хозяйство), без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых и бюджетных организаций) превысил финансовый результат прибыльных организаций на 184.4 млрд. руб., или на 5.2 млрд. долл. США (32.9 тыс. организаций получили прибыль в размере 517.4 млрд. руб., 20.9 тыс. организаций имели убыток на сумму 701.8 млрд. руб.).

Доля убыточных в общем числе предприятий и их финансовые результаты

На конец января 2009 г. суммарная задолженность по обязательствам организаций составила 29 321.3 млрд. руб., из нее просроченная — 1111.3 млрд. руб., или 3.8% от общей суммы задолженности (на конец января 2008 г. — 4.1%, на конец декабря 2008 г. — 3.8%).

Кредиторская задолженность в целом по России на конец января 2009 г. составила 13 201.3 млрд. руб., из нее просроченная — 1031.9 млрд. руб., или 7.8% от общей суммы кредиторской задолженности (на конец января 2008 г. — 7.8%, на конец декабря 2008 г. — 7.4%).

Задолженность по полученным кредитам банков и займам в целом по России на конец января 2009 г. составила 16 120.0 млрд. руб., в том числе просроченная — 79.4 млрд. руб., или 0.5% от общего объема задолженности по полученным кредитам банков и займам (на конец января 2008 г. — 0.6%, на конец декабря 2008 г. — 0.5%).

Дебиторская задолженность в целом по России на конец января 2009 г. составила 13 659.9 млрд. руб., из нее просроченная — 1142.2 млрд. руб., или 8.4% от общего объема дебиторской задолженности (на конец января 2008 г. - 8.6%, на конец декабря 2008 г. — 7.6%).

На конец января 2009 г. в обращении участвовали векселя, обеспечивающие задолженность покупателей, на сумму 18.8 млрд. руб., задолженность поставщикам — на 142.0 млрд. руб., из них не были погашены в срок покупателями — на сумму 0.5 млрд. руб. (2.7% от общей суммы задолженности, обеспеченной векселями), поставщиками — на 42.6 млрд. руб. (30.0%). В вексельной форме находилось 0.3% всей задолженности покупателей (на конец января 2008 г. — 0.4%, на конец декабря 2008 г. — 0.3%) и 2.1% задолженности поставщикам (соответственно 1.9 и 2.1%).

Население

В январе-феврале 2009 г. объем денежных доходов населения сложился в размере 3527.8 млрд. руб. и увеличился по сравнению с соответствующим периодом 2008 г. на 6.3%. Население израсходовало средств на покупку товаров и оплату услуг в сумме 2909.3 млрд. руб., что на 12.9% больше, чем в январе-феврале 2008 г. Сбережения за этот период составили 503.2 млрд. руб., что на 0.3% меньше, чем за соответствующий период предыдущего года.

Реальные располагаемые денежные доходы (доходы за вычетом обязательных платежей, скорректированные на индекс потребительских цен) в феврале 2009 г. по сравнению с соответствующим периодом 2008 г. снизились на 4.7%, в январе-феврале 2009 г. по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года — на 7.2%.

Денежные доходы населения в феврале 2009 г. сложились в сумме 1972.6 млрд. руб. и увеличились по сравнению с февралем 2008 г. на 8.4%, денежные расходы населения — соответственно 1953.1 млрд. руб. и на 6.7%. Превышение денежных доходов населения над расходами составило 19.5 млрд. руб.

Среднемесячная начисленная заработная плата в феврале 2009 г. составила 17 580 руб. и по сравнению с февралем 2008 г. выросла на 13.9%.

Среднемесячная заработная плата в народном хозяйстве в руб. и в долл. США
и темпы ее роста в рублевом выражении

Средний размер назначенных месячных пенсий в феврале 2009 г. составил 4551 рубль и увеличился по сравнению с февралем 2008 г. на 16.9%.

Оборот розничной торговли в феврале 2009 г. выразился значением 1050.1 млрд. руб., что в товарной массе на 2.4% меньше, чем за соответствующий период предыдущего года, в январе-феврале 2009 г. — 2128.6 млрд. руб. и больше на 0.3%.

Оборот общественного питания в феврале 2009 г. определился в объеме 52.4 млрд. руб., или 91.0% (в сопоставимых ценах) к соответствующему периоду предыдущего года, в январе-феврале 2009 г. — 104.8 млрд. руб., или 94.2%.

В феврале 2009 г. населению было оказано платных услуг на 341.1 млрд. руб., в январе-феврале 2009 г. — на 675.9 млрд. руб. Удельный вес расходов на оплату услуг в потребительских расходах населения в феврале 2009 г. составил 23.6% против 22.8% в феврале 2008 г.

Банковская система

Основные тенденции

Динамику развития банковского сектора в первом квартале 2009 г. можно охарактеризовать как резкое торможение: номинальный объем активов за квартал увеличился всего на 1.8% (в соответствующем периоде 2008 г. — на 6.0%, 2007 г. — на 11.1%). Более того, два месяца подряд (в феврале и марте) номинальный объем банковских активов сокращался.

Если же скорректировать динамику активов на переоценку их инвалютной составляющей, то получается, что уменьшение объемов банковских операций наблюдалось все три первые месяца текущего года. За квартал темп роста активов с поправкой на курсовую переоценку¹ составил -3.3%. Годовые темпы, также скорректированные с учетом динамики курса рубля, снизились до 19.8%, что является минимальным уровнем с момента посткризисного восстановления 1999 г.

Главной причиной торможения развития банковского сектора стало ресурсное сжатие. В первом квартале практически по всем основным видам привлеченных средств наблюдался отток. Номинальный объем привлеченных средств по итогам марта вернулся к значениям начала года - темп роста данного показателя составил 0.1%, что соответствует его снижению на 5.2% с поправкой на курсовую переоценку.

Собственные средства банков продолжали увеличиваться: за квартал их рост составил более 12%, из которых около 4% было обеспечено положительным эффектом от переоценки счетов в иностранной валюте. При этом банки активизировали формирование резервов под возможные потери. Процесс резервирования во многом повторял динамику банковской прибыли. В январе банки заработали на переоценке валют 221 млрд. руб.; это позволило увеличить резервы на 200 млрд. руб. (19.6%). В феврале доходы от переоценки были гораздо скромнее — менее 12 млрд. руб., а в марте банки получили убыток по этой статье доходов (-56 млрд. руб.). Соответственно, замедлилось и формирование резервов: 68 и 34 млрд. руб. соответственно - при том что качество кредитного портфеля продолжало планомерно ухудшаться (см раздел "Активы").

Пассивы

Главной причиной торможения развития банковского сектора стало ресурсное сжатие. В первом квартале 2009 г. по всем основным видам привлеченных средств наблюдался отток. Исключение составили только счета и депозиты населения, динамика которых по итогам квартала была близка к нулю. Банк России, оказывавший массированную поддержку банкам в конце 2008 г., в первом квартале текущего также сократил объем кредитов, предоставленных банковскому сектору. В результате банки оказались лишены дополнительных ресурсов на развитие активных операций.

Средства физических лиц, размещенные на банковских счетах и депозитах, в марте и в целом за первый квартал 2009 г. оставались единственным растущим источником ресурсов для банков среди основных видов привлеченных средств.

Номинальный объем вкладов в марте, однако, сократился на 18 млрд. руб. (-0.3%) — сказался отрицательный эффект от переоценки депозитов в иностранной валюте в результате укрепления рубля. С поправкой на переоценку приток депозитов населения в банки мы оцениваем в 92 млрд. руб. (+1.4%).

Динамика депозитов населения в банках, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

В целом за первый квартал текущего года номинальный объем вкладов физических лиц вырос на 285 млрд. руб. (4.7%). При этом львиная доля этого прироста была обусловлена январским обесценением рубля и повышением курсов иностранных валют. На переоценку депозитов населения в иностранной валюте пришлось, по нашим оценкам, более 250 млрд. руб. Таким образом, приток средств населения на банковские вклады в первом квартале 2009 г. составил 32 млрд. руб. (0.4%).

Валютная структура вкладов населения изменялась в первом квартале следующим образом. В январе, в период наиболее быстрого роста курсов иностранных валют, вкладчики забрали с рублевых счетов почти 300 млрд. руб. (около 7% вкладов в национальной валюте), при этом на депозиты в иностранной валюте вернулся лишь эквивалент в 160 млрд. руб. Альтернативой банковским вкладам тогда стали покупки наличной иностранной валюты - в объеме 9.5 млрд. долл., или 300 млрд. руб. В феврале и марте, после перелома в курсовой динамике, вкладчики возобновили приток сбережений в национальной валюте, объем же вкладов в иностранной валюте с марта начал сокращаться. Тем не менее по итогам квартала доля депозитов населения в иностранной валюте выросла с 26.3 до 32.5%.

Объем средств на счетах предприятий и организаций в банках в первом квартале 2009 г. уменьшился только в номинальном выражении на 2.5%. С поправкой на курсовую переоценку можно констатировать, что корпоративные клиенты за квартал изъяли со своих банковских счетов почти 7% от их объема на начало года, или 456 млрд. руб.

Динамика средств юридических лиц, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Иностранные пассивы банковского сектора сократились в первом квартале 2009 г. на 18 млрд. долл. (12%). Сопоставление данных платежного баланса и графика платежей по внешнему долгу позволяет сделать вывод, что за квартал банки привлекли лишь 4 млрд. долл. новых займов (или реструктурировали старых). Меньшим значение данного показателя было только в четвертом квартале 2008 г., когда новые займы практически не привлекались. (Для сравнения: в 2007 – первой половине 2008 гг. банки привлекали 30 млрд. долл. новых займов в среднем за квартал.)

Первый квартал ознаменовался прекращением широкомасштабной господдержки банковского сектора: если в конце 2008 г. кредитные организации получили от Банка России более 3 трлн. руб., то по итогам первого квартала объем их задолженности перед ЦБР сократился на 77 млрд. руб.

Структура пассивов банковской системы России (на конец месяца), в % к итогу

Активы

Сокращение ресурсной базы очевидным образом привело к падению объемов активных операций банков: по итогам первого квартала 2009 г. снизились значения практически всех основных активов банков, за исключением кредитования корпоративного сектора, поддержанного преимущественно госбанками.

Динамика основных видов активов банков, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Розничное кредитование стало главной "жертвой" кризиса в числе банковских активов. Его объемы устойчиво снижаются с ноября прошлого года. В первом квартале 2009 г. задолженность физических лиц перед банками уменьшилась на 164 млрд. руб. (-3.8%), а с поправкой на курсовую динамику можно отметить, что чистые погашения розничных кредитов достигли 237 млрд. руб. (-5.5%).

Одновременно с сокращением объема портфеля розничных кредитов продолжилась актуализация проблемы "плохих" долгов: объем просроченной задолженности физических лиц вырос за квартал на 37 млрд. руб. (23.6%), а его доля в общем объеме кредитов увеличилась на 1 п.п. — с 3.6% на 01.01.2009 до 4.6% на 01.04.2009.

Динамика кредитов физическим лицам, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Объем кредитов корпоративным заемщикам увеличился за первый квартал 2009 г. на 624 млрд. руб. (5.3%). Как и для других банковских операций, значительная часть этого роста была обусловлена переоценкой инвалютных кредитов. Однако даже с поправкой на переоценку по итогам квартала кредитование корпоративных заемщиков сохранило положительную динамику: "чистое" увеличение кредитов составило за рассматриваемый временной интервал 158 млрд. руб., или 1.3%. Это очень низкие темпы роста в сравнении с периодом докризисной кредитной экспансии, но в условиях сокращения ресурсной базы такой результат можно считать достаточно хорошим. Вместе с тем ухудшение качества портфеля кредитов корпоративным заемщикам приводит к тому, что политика поддержки кредитования любой ценой становится избыточно рискованной.

За квартал объем просроченной задолженности предприятий и организаций перед банками увеличился на 168 млрд. руб. (65%), а его доля в общем объеме кредитов выросла на 1.2 п.п. — с 2.2% на 01.01.2009 до 3.4% на 01.04.2009.

Динамика кредитов предприятиям и организациям, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Объем иностранных активов банков в течение первого квартала 2009 г. снижался вместе с погашением внешних займов, но чуть меньшими темпами —- на 12 млрд. долл. В результате чистое привлечение средств из-за рубежа сократилось с 17 до 11 млрд. долл.

Иностранные активы и иностранные пассивы банков, млрд. долл.

Дополнительным источником иностранной валюты для погашения внешних займов стало сокращение активов, размещенных в Банке России. В январе банки перевели в иностранную валюту более 15 млрд. долл. из рублевых ликвидных активов. В дальнейшем уменьшение объема ликвидных активов происходило главным образом за счет их инвалютной составляющей. За февраль-март накопления банков на валютных счетах в Банке России сократились на 7.5 млрд. долл.

Структура ликвидных активов банковского сектора, млрд. руб.

Структура активов банковской системы России (на конец месяца), в % к итогу

Внешний мир

Внешнеторговый оборот России по методологии платежного баланса в январе 2009 г. составил (в фактически действовавших ценах) 30.0 млрд. долл. США (944.0 млрд. руб.), в том числе экспорт — 19.7 млрд. долл. (619.3 млрд. руб.), импорт — 10.3 млрд. долл. (324.7 млрд. руб.).

Внешнеторговый оборот России со странами дальнего зарубежья в январе 2009 г. составил в текущих ценах 26.0 млрд. долл. США (819.0 млрд. руб.) и по сравнению с соответствующим месяцем 2008 г. снизился на 39.1%, с государствами–участниками СНГ — 4.0 млрд. долл. США (125.0 млрд. руб.) и снизился на 46.7%.

Внешнеторговый оборот по данным таможенной статистики в январе 2009 г. составил 25.7 млрд. долл. США. Экспорт составил 17.0 млрд. долл., в том числе в страны дальнего зарубежья — 14.6 млрд. долл., в государства–участники СНГ — 2.4 млрд. долл. Импорт составил 8.7 млрд. долл., в том числе из стран дальнего зарубежья — 7.6 млрд. долл., из государств–участников СНГ — 1.1 млрд. долл.

Удельный вес основных видов топливно-энергетических ресурсов (нефти, нефтепродуктов, газа природного, угля каменного, кокса и полукокса, электроэнергии) в общем объеме экспорта в январе 2009 г. составил 67.4% (в январе 2008 г. — 73.0%), металлов (черных металлов, меди, никеля, алюминия) — 10.7% (8.9%), машин, оборудования и транспортных средств — 4.8% (3.5%).

В общем объеме импорта доля машин, оборудования и транспортных средств в январе 2009 г. составила 42.4% (в январе 2008 г. — 50.0%).

Внешнеторговый оборот России, млрд. долл.*

Экспорт основных видов товаров*

Импорт основных видов товаров*

© АЛ «Веди» 2009; www.vedi.ru.