Макроэкономические агенты РФ	№ 2/2009
Использованы данные Росстата, Центробанка РФ, АЛ «Веди»		Обозрение № 2/2009

Государство

Консолидированный бюджет

По данным Министерства финансов России, консолидированный бюджет РФ в январе-октябре 2008 г. исполнен по доходам на сумму 13 785.2 млрд. руб., по расходам — на 9950.6 млрд. руб. Профицит консолидированного бюджета за рассматриваемый период равнялся 3834.6 млрд. руб. (в январе-октябре 2007 г. профицит составил 2965.8 млрд. руб.).

По оперативным данным Федеральной налоговой службы, в консолидированный бюджет Российской Федерации в январе-октябре 2008 г. поступило налогов, сборов и иных обязательных платежей, администрируемых ФНС России (без учета единого социального налога, зачисляемого в федеральный бюджет), на сумму 7033.7 млрд. руб., что на 22.2% больше, чем за соответствующий период предыдущего года. В октябре 2008 г. поступления в консолидированный бюджет составили 865.4 млрд. руб. и увеличились по сравнению с предыдущим месяцем в 1.7 раза.

Основную часть налогов, сборов и иных обязательных платежей консолидированного бюджета в январе-октябре 2008 г. обеспечили поступления налога на прибыль организаций — 32.7%, налога на добычу полезных ископаемых — 21.6%, налога на доходы физических лиц — 18.8%, налога на добавленную стоимость на товары (работы, услуги), реализуемые на территории Российской Федерации, — 13.6%.

В январе-октябре 2008 г. в консолидированный бюджет Российской Федерации поступило федеральных налогов и сборов на сумму 6419.4 млрд. руб. (91.3% от общей суммы налоговых доходов), региональных — 360.0 млрд. руб. (5.1%), местных налогов и сборов — 78.9 млрд. руб. (1.1%), налогов со специальным налоговым режимом — 171.4 млрд. руб. (2.4%).

Поступление налога на прибыль организаций в консолидированный бюджет в январе-октябре 2008 г. составило 2297.8 млрд. руб. и увеличилось по сравнению с соответствующим периодом 2007 г. на 23.0%. В октябре 2008 г. поступление налога на прибыль организаций составило 281.5 млрд. руб. и возросло по сравнению с предыдущим месяцем на 48.8%.

Поступление налога на доходы физических лиц в консолидированный бюджет Российской Федерации (консолидированные бюджеты субъектов Российской Федерации) в январе-октябре 2008 г. составило 1325.5 млрд. руб., что на 36.4% больше, чем за соответствующий период предыдущего года. В октябре 2008 г. поступление налога на доходы физических лиц составило 138.0 млрд. руб., что на 7.5% больше, чем в предыдущем месяце.

Поступление акцизов по подакцизным товарам (продукции), производимым на территории Российской Федерации, в консолидированный бюджет в январе-октябре 2008 г. составило 260.9 млрд. руб., что на 9.3% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Основную часть поступлений (83.9%) обеспечили акцизы на автомобильный бензин, алкогольную продукцию с объемной долей этилового спирта свыше 25% (за исключением вин), табачную продукцию, дизельное топливо. В октябре 2008 г. в консолидированный бюджет поступило акцизов по подакцизным товарам (продукции), производимым на территории Российской Федерации, на сумму 28.6 млрд. руб., что на 6.3% больше, чем в предыдущем месяце.

Поступление налога на добычу полезных ископаемых в январе-октябре 2008 г. составило 1521.3 млрд. руб., увеличившись по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 60.5%. При этом доля поступлений налога на добычу нефти составила 92.5% и увеличилась по сравнению с январем-октябрем 2007 г. на 3.5 процентного пункта. В октябре 2008 г. поступление налога на добычу полезных ископаемых составило 141.6 млрд. руб., что на 12.5% меньше по сравнению с предыдущим месяцем.

Поступление налогов и взносов на социальные нужды, администрируемых Федеральной налоговой службой (с учетом погашения задолженности в государственные внебюджетные фонды), в январе-октябре 2008 г. составило 1687.8 млрд. руб. и возросло по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 27.5%. В октябре 2008 г. поступление данных налогов составило 167.9 млрд. руб. и возросло по сравнению с предыдущим месяцем на 1.9%.

Федеральный бюджет

По данным Минфина России, федеральный бюджет РФ в январе-октябре 2008 г. исполнен по доходам на сумму 8092.8 млрд. руб., по расходам, включая финансовую помощь бюджетам других уровней, — на 5309.4 млрд. руб. Профицит федерального бюджета за рассматриваемый период составил 2783.4 млрд. руб.

Исполнение федерального бюджета представлено в таблице.

Исполнение федерального бюджета РФ за январь-октябрь 2008 г.

Процентные платежи (обслуживание государственного и муниципального долга) в январе-октябре 2008 г. составили 134.6 млрд. руб., их удельный вес в общем объеме произведенных расходов федерального бюджета составил 2.5%.

Поступление нефтегазовых доходов в федеральный бюджет в январе-октябре 2008 г. составило 3842.7 млрд. руб., в том числе налога на добычу полезных ископаемых в виде углеводородного сырья — 1420.3 млрд. руб., вывозных таможенных пошлин на нефть сырую, газ природный и товары, выработанные из нефти, — 2422.4 млрд. руб.

Совокупный объем средств Резервного фонда (в рублях и иностранной валюте) на 1 ноября 2008 г. составил 3572.8 млрд. руб. и увеличился по сравнению с 1 октября 2008 г. на 0.4%, Фонда национального благосостояния — соответственно 1667.5 млрд. руб. и на 35.7%.

Поступления в государственные внебюджетные социальные фонды в январе-сентябре 2008 г. составили 2660.3 млрд. руб., или 8.6% от объема ВВП, и по сравнению с январем-сентябрем 2007 г. возросли на 31.3%. Основной объем средств, поступивших в государственные внебюджетные социальные фонды, приходился на долю Пенсионного фонда Российской Федерации — 69.4%. Доля Фонда социального страхования Российской Федерации составила 10.2%, Федерального фонда обязательного медицинского страхования — 5.4%, территориальных фондов обязательного медицинского страхования — 15.0%.

Расходы государственных внебюджетных социальных фондов в январе-сентябре 2008 г. составили 2444.6 млрд. руб., или 7.9% от объема ВВП. По сравнению с соответствующим периодом 2007 г. эти расходы увеличились на 31.7%.

Предприятия

В январе-октябре 2008 г. сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) организаций (без организаций, осуществляющих деятельность в растениеводстве, животноводстве, растениеводстве в сочетании с животноводством (смешанное сельское хозяйство), без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых и бюджетных организаций) в действующих ценах составил +4504.2 млрд. руб., или +188.2 млрд. долл. США (41.0 тыс. организаций получили прибыль в размере 5593.5 млрд. руб., 15.6 тыс. организаций имели убыток на сумму 1089.3 млрд. руб.).

Доля убыточных организаций в январе-октябре 2008 г. по сравнению с соответствующим периодом 2007 г. не изменилась и составила 27.6%.

Доля убыточных в общем числе предприятий и их финансовые результаты

На конец октября 2008 г. суммарная задолженность по обязательствам организаций составила 27 423.9 млрд. руб., из нее просроченная — 1038.6 млрд. руб., или 3.8% от общей суммы задолженности (на конец октября 2007 г. — 4.6%, на конец сентября 2008 г. — 3.6%).

Кредиторская задолженность в целом по России на конец октября 2008 г. составила 13 490.2 млрд. руб., из нее просроченная — 977.1 млрд. руб., или 7.2% от общей суммы кредиторской задолженности (на конец октября 2007 г. — 8.5%, на конец сентября 2008 г. — 6.8%).

Задолженность по полученным кредитам банков и займам в целом по России на конец октября 2008 г. составила 13 933.7 млрд. руб., в том числе просроченная — 61.5 млрд. руб., или 0.4% от общего объема задолженности по полученным кредитам банков и займам (на конец октября 2007 г. — 0.7%, на конец сентября 2008 г. — 0.5%).

Дебиторская задолженность в целом по России на конец октября 2008 г. составила 14 246.8 млрд. руб., из нее просроченная — 1138.7 млрд. руб., или 8.0% от общего объема дебиторской задолженности (на конец октября 2007 г. — 9.1%, на конец сентября 2008 г. — 7.7%).

На конец октября 2008 г. в обращении участвовали векселя, обеспечивающие задолженность покупателей, на сумму 25.0 млрд. руб., задолженность поставщикам — на 141.0 млрд. руб., из них не были погашены в срок покупателями — на сумму 0.6 млрд. руб. (2.3% от общей суммы задолженности, обеспеченной векселями), поставщиками — на 42.8 млрд. руб. (30.3%). В вексельной форме находилось 0.3% всей задолженности покупателей (на конец октября 2007 г. — 0.5%, на конец сентября 2008 г. — 0.4%) и 2.1% задолженности поставщикам (соответственно 2.2 и 2.1%).

Население

Объем денежных доходов населения в январе-ноябре 2008 г. сложился в размере 22 728.4 млрд. руб. и увеличился по сравнению с соответствующим периодом 2007 г. на 22.7%. Население израсходовало средств на покупку товаров и оплату услуг в сумме 16 757.8 млрд. руб., что на 27.0% больше, чем в январе-ноябре 2007 г. Сбережения за этот период составили 2808.4 млрд. руб., что на 7.0% больше, чем за соответствующий период предыдущего года.

Реальные располагаемые денежные доходы (доходы за вычетом обязательных платежей, скорректированные на индекс потребительских цен) в ноябре 2008 г. по сравнению с соответствующим периодом 2007 г. снизились на 6.2%, в январе-ноябре 2008 г. относительно соответствующего периода предыдущего года — увеличились на 5.0%.

Денежные доходы населения в ноябре 2008 г. сложились в сумме 2183.7 млрд. руб. и увеличились по сравнению с ноябрем 2007 г. на 9.2%, денежные расходы населения — соответственно 2233.7 млрд. руб. и на 17.0%. Превышение денежных расходов населения над доходами составило 50.0 млрд. руб.

Средняя начисленная заработная плата в ноябре 2008 г. составила 17 995 руб. и по сравнению с ноябрем 2007 г. выросла на 22.0%.

Среднемесячная заработная плата в народном хозяйстве в руб. и в долл. США
и темпы ее роста в рублевом выражении

Средний размер назначенных месячных пенсий в ноябре 2008 г. составил 4546 руб. и по сравнению с ноябрем 2007 г. увеличился на 37.9%.

Оборот розничной торговли в ноябре 2008 г. выразился значением 1238.9 млрд. руб., что в товарной массе на 8.0% больше, чем за соответствующий период предыдущего года, в январе-ноябре 2008 г. — 12 399.6 млрд. руб. и больше на 14.1%.

Оборот общественного питания в ноябре 2008 г. определился в объеме 68.5 млрд. руб., или 110.0% (в сопоставимых ценах) к соответствующему периоду предыдущего года, в январе-ноябре 2008 г. — 649.0 млрд. руб., или 113.5%.

В ноябре 2008 г. населению было оказано платных услуг на 358.2 млрд. руб., в январе-ноябре 2008 г. — на 3709.3 млрд. руб. Удельный вес расходов на оплату услуг в потребительских расходах населения в ноябре 2008 г. составил 21.5% против 22.3% в ноябре 2007 г.

Банковская система

Основные тенденции

Банковский сектор закончил 2008 г. с относительно высокими темпами роста. Темп роста активов в декабре составил 8.1% — рекордный месячный уровень с 2000 г. Высокие темпы роста в декабре определили во многом и неплохой результат банковского сектора в целом за год. Всего за 2008 г. активы банковского сектора увеличились на 39.2%. При этом вклад декабря в годовой рост активов (26.6%) оказался также максимальным за последние девять лет.

Достаточно быстрый рост активов банковского сектора в 2008 г. объясняется по крайней мере двумя факторами, связанными с проведением государственной денежно-кредитной политики, — масштабным рефинансированием со стороны Банка России и девальвацией рубля.

Задолженность банков перед Банком России по кредитам и прочим привлеченным средствам (преимущественно по операциям РЕПО) выросла за год на 3.3 трлн. руб. Это обеспечило более 16 процентных пунктов годового увеличения активов банковской системы. Эффект переоценки активов в иностранной валюте добавил к годовому росту активов еще около 1.3 трлн. руб., или 6.5 п.п. В результате эти два фактора, а фактически реализация государственной политики, обеспечили более половины роста банковского сектора в 2008 г.

Неудивительно, что основными выгодоприобретателями при этом оказались именно государственные банки. На крупные госбанки1 пришлось 58% кредитов Банка России, тогда как их доля в совокупных активах составляла 46%. В результате рост активов госбанков в 2008 г. выразился значением 54.4%, в том числе 11.1% за декабрь, а по остальным банкам активы выросли за год на 32% (декабрь — 6.9%).

Финансовый результат банковского сектора в декабре 2008 г. составил 95 млрд. руб., что соответствует месячной рентабельности активов в 4.2% — максимальный уровень за 2008 г. При этом существенная часть прибыли банков была обеспечена в результате переоценки счетов в иностранной валюте благодаря весьма длинной валютной позиции. В зависимости от валютной структуры активов банки могли заработать в декабре на обесценении рубля от 50 до 90 млрд. руб.

В целом за 2008 г. прибыль банковского сектора составила 409 млрд. руб., что на 20% меньше, чем в 2007 г. Среднегодовая рентабельность активов снизилась в 2008 г. до 1.8%, (3.0% в 2007 г.).

Пассивы

В декабре 2008 г. в банковском секторе наблюдалось увеличение большинства видов привлеченных средств. Одновременно с продолжением масштабных вливаний кредитов Банка России выросли остатки средств на счетах и депозитах клиентов — физических и юридических лиц. Суммарно объем привлеченных средств банков увеличился в декабре более чем на 2 трлн. руб.

Объем средств на счетах и депозитах физических лиц в банках вырос в декабре на 386 млрд. руб. (6.9%). По итогам года объем средств населения в банках увеличился на 755 млрд. руб. (14.3%).

Весь рост был обеспечен увеличением депозитов в иностранной валюте, в том числе переоценкой этих депозитов за счет повышения обменных курсов иностранных валют к рублю. Рублевые депозиты населения сокращались уже четвертый месяц подряд: за рассматриваемый период их объем уменьшился на 89 млрд. руб. В результате впервые объем рублевых вкладов сократился по итогам года (на 3.4%). (Для сравнения: по итогам 1998 г. объем рублевых вкладов вырос на 2.7%.)

При этом объем счетов физических лиц в иностранной валюте увеличился только в декабре на 13.7 млрд. долл. Всего за 2008 г. объем вкладов в иностранной валюте практически удвоился. Доля валютных средств населения в их общем объеме достигла 26.3%.

Динамика депозитов населения в банках, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Существенной альтернативой банковским вкладам для населения остается покупка им наличной иностранной валюты: в декабре чистые покупки иностранной валюты частными лицами составили 12.4 млрд. долл. При этом впервые с начала кризиса (август-сентябрь текущего года) приток вкладов в иностранной валюте превысил чистые покупки наличной валюты. Это может свидетельствовать об относительном восстановлении доверия населения к банковской системе.

Средства на счетах и депозитах юридических лиц в декабре 2008 г. также значительно выросли: их объем увеличился за месяц более чем на 1 трлн. руб. (18%). За год объем средств на счетах корпоративных клиентов банков вырос на 27.8%.

Так же как и в случае с населением, значительная доля увеличения средств предприятий в банках пришлась на счета и депозиты в иностранной валюте. Однако остатки на рублевых счетах предприятий, в отличие от рублевых счетов населения, увеличились за исследуемый период на 422 млрд. руб. (9.5%).

Объем же счетов корпоративного сектора в иностранной валюте вырос в декабре на 17.5 млрд. долл., а всего за 2008 г. — более чем на 30 млрд. долл. Доля средств на валютных счетах предприятий в их общем объеме достигла 26.6%.

Динамика средств юридических лиц, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Иностранные пассивы банковского сектора продолжают сокращаться: в декабре их объем снизился на 8.6 млрд. долл. (5.4%). С момента достижения максимального объема привлечения зарубежных ресурсов по состоянию на 1 августа 2008 г. объем иностранных пассивов банков уменьшился на 32 млрд. долл.

При этом необходимо отметить, что сокращение иностранных пассивов идет гораздо более медленными темпами, чем увеличение средств в иностранной валюте на счетах внутренних экономических агентов. Таким образом, общий объем валютных пассивов банков увеличивается: только за декабрь объем банковских пассивов в иностранной валюте вырос на 30 млрд. долл. Это является одним из факторов, объясняющих спрос банков на активы в иностранной валюте.

Господдержка банковского сектора в последнем месяце года достигла рекордных значений: объем средств, предоставленных банкам Банком России, увеличился за месяц на 1247 млрд. руб. Даже с учетом погашения последних траншей депозитов Минфина объем дополнительных государственных ресурсов, размещенных в банковском секторе, превысил 900 млрд. руб. Общий объем задолженности банков перед Банком России достиг к концу года 3.4 трлн. руб., или 12% совокупных активов банковского сектора.

По отдельным банкам доля участия органов денежного регулирования в формировании активов гораздо выше. Так, в целом по группе госбанков доля кредитов Банка России в их активах достигает 15.2%, по группе "ВТБ" — 17.7%. Рекордсменом по этому показателю можно считать Газпромбанк, у которого доля кредитов Банка России в общем объем активов составила 28%.

Структура пассивов банковской системы России (на конец месяца), в % к итогу

Активы

Резкое расширение ресурсной базы банков в декабре 2008 г. не привело к симметричному повышению их кредитной активности. Рост пассивов в иностранной валюте стимулировал банки к поиску валютного размещения активов. В то же время возможности размещения валютных активов внутри страны резко сжались. Девальвация рубля сократила возможности клиентов по обслуживанию валютных кредитов — соответственно, спрос на такие кредиты упал. В результате банки наращивали преимущественно ликвидные активы, в том числе интенсивно пользовались предоставленной Банком России возможностью размещать у него средства на валютных счетах.

Динамика основных видов активов банков, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Объем портфеля кредитов физическим лицам уменьшился за декабрь 2008 г. на 1.1%. За год в целом кредитование физических лиц расширилось на 33.9%. Декабрьское сокращение данного показателя затронуло как рублевые, так и валютные кредиты. Объем рублевых кредитов уменьшился в декабре на 63 млрд. руб. (1.6%). Объем кредитов населению в иностранной валюте, выраженный в долларах США, сократился за последний месяц года на 0.6 млрд. долл. (3.3%).

Динамика кредитов физическим лицам, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Объем просроченных кредитов населения, наоборот, продолжает увеличиваться — в декабре он вырос на 5.9 млрд. руб. (3.9%). Доля просроченных кредитов в общем объеме кредитного портфеля физических лиц достигла 3.6%.

Рост розничных кредитов продолжился только в группе госбанков без учета Сбербанка. У этих банков объем кредитов физическим лицам вырос в декабре на 2.1%, а всего за 2008 г. — на 74%. У этих же банков сохраняется наилучшее качество кредитного портфеля: доля просроченных кредитов составляет в нем всего 1.1%.

Динамика кредитов предприятиям и организациям, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Задолженность корпоративных заемщиков по кредитам перед банками увеличилась в декабре 2008 г. на 1.6%. Годовой рост кредитов корпоративному сектору составил 34.5%. При этом декабрьский рост был практически полностью обеспечен переоценкой валютных кредитов. Объем кредитов в рублях вырос в декабре на 15 млрд. руб. — менее чем на 0.2%. Кредиты в иностранной валюте в долларовом выражении сократились за последний месяц года на 0.7 млрд. долл. (0.6%).

Качество кредитного портфеля корпоративного сектора при этом продолжает ухудшаться: объем просроченных кредитов вырос здесь за декабрь на 10.5%, а их доля достигла 2.2%.

Как и в ситуации с розничными кредитами, корпоративное кредитование было поддержано исключительно госбанками. Портфель кредитов предприятиям в Сбербанке вырос на 3.3%, в прочих госбанках — на 9.2%.

Объем иностранных активов банков в декабре 2008 г. заметно увеличился — рост составил здесь рассматриваемый период 7.8 млрд. долл., или 6.3%. С учетом сокращения иностранных пассивов чистое заимствование банков из-за рубежа снизилось за месяц на 16.3 млрд. долл.

Кроме того, несмотря на заметный рост пассивов в иностранной валюте, вложения в валютные активы банки увеличили еще сильнее. В результате чистая валютная позиция банков выросла с 29.2 млрд. долл. на 01.12.2008 до 36.7 млрд. долл. на 01.01.2009.

Таким образом, динамика и иностранных активов, и валютной позиции банков противоречила рекомендациям Банка России.

Иностранные активы и иностранные пассивы банков

Объем ликвидных активов банков с учетом наличных денег в кассах вырос в декабре 2008 г. на 1.3 трлн. руб. При этом на рублевые инструменты пришлось всего 375 млрд. руб. увеличения ликвидности. Остальной объем данного показателя был обеспечен ростом наличной иностранной валюты в кассах банков и средствами, размещенными на валютных счетах в Банке России. По состоянию на 1 января 2009 г. около 40% ликвидных активов банков приходилось на инструменты в иностранной валюте.

Всего, по нашим оценкам, за последний месяц года банки разместили на валютных счетах в Банке России 30 млрд. долл. То есть практически все превышение активов банков в иностранной валюте над пассивами в иностранной валюте было размещено в Центробанке. Это облегчало для банков выполнение требования самого ЦБР не наращивать иностранные активы. Кроме того, Банк России продолжает учитывать эти средства в составе своих международных резервов. Таким образом, игра банков против рубля получила одобрение на самом высоком уровне.

Структура ликвидных активов банковского сектора, млрд. руб.

Структура активов банковской системы России (на конец месяца), в % к итогу

¹ Объем просроченной задолженности по заработной плате увеличился в ноябре почти в два раза – с 4 до 7.7 млрд. руб. Назад
² Письмо Банка России от 28 октября 2008 г. № 01-13-1/5713 предписывало банкам сохранять в течение ноября и декабря 2008 г. средний остаток иностранных активов за месяц не выше среднего значения за период с 1 августа по 25 октября. В отдельные дни, в том числе в и отчетные даты, этот остаток мог быть выше, чем в отчетные даты предыдущих периодов. Назад

Внешний мир

Внешнеторговый оборот России по методологии платежного баланса в октябре 2008 г. составил (в фактически действовавших ценах) 65.9 млрд. долл. США (1735.4 млрд. руб.), в том числе экспорт — 38.9 млрд. долл. (1024.9 млрд. руб.), импорт — 27.0 млрд. долл. (710.5 млрд. руб.).

Внешнеторговый оборот России со странами дальнего зарубежья в октябре 2008 г составил. в текущих ценах 56.6 млрд. долл. США (1491.8 млрд. руб.) и по сравнению с соответствующим месяцем 2007 г. возрос на 15.9%, с государствами–участниками СНГ — 9.2 млрд. долл. США (243.6 млрд. руб.) и возрос на 13.5%.

Внешнеторговый оборот по данным таможенной статистики в октябре 2008 г. составил 63.3 млрд. долл. США. Экспорт составил 38.6 млрд. долл., в том числе в страны дальнего зарубежья — 32.7 млрд. долл., в государства–участники СНГ — 5.9 млрд. долл. Импорт составил 24.7 млрд. долл., в том числе из стран дальнего зарубежья — 21.6 млрд. долл., из государств–участников СНГ — 3.0 млрд. долл.

Удельный вес основных видов топливно-энергетических ресурсов (нефти, нефтепродуктов, газа природного, угля каменного, кокса и полукокса, электроэнергии) в общем объеме экспорта в октябре 2008 г. составил 66.7% (в октябре 2007 г. — 64.7%), металлов (черных металлов, меди, никеля, алюминия) — 8.6% (10.2%), машин, оборудования и транспортных средств — 5.0% (5.3%).

В общем объеме импорта доля машин, оборудования и транспортных средств в октябре 2008 г. составила 52.6% (в октябре 2007 г. — 52.7%).

Внешнеторговый оборот России, млрд. долл.*

Экспорт основных видов товаров*

Импорт основных видов товаров*

© АЛ «Веди» 2009; www.vedi.ru.