Банковская система в декабре 2008 г.

Основные тенденции

Банковский сектор закончил 2008 г. с относительно высокими темпами роста. Темп роста активов в декабре составил 8.1% - рекордный месячный уровень с 2000 г. Высокие темпы роста в декабре определили во многом и неплохой результат банковского сектора в целом за год. Всего за 2008 г. активы банковского сектора увеличились на 39.2%. При этом вклад декабря в годовой рост активов (26.6%) оказался также максимальным за последние девять лет.

Достаточно быстрый рост активов банковского сектора в 2008 г. объясняется по крайней мере двумя факторами, связанными с проведением государственной денежно-кредитной политики, - масштабным рефинансированием со стороны Банка России и девальвацией рубля.

Задолженность банков перед Банком России по кредитам и прочим привлеченным средствам (преимущественно по операциям РЕПО) выросла за год на 3.3 трлн. руб. Это обеспечило более 16 процентных пунктов годового увеличения активов банковской системы. Эффект переоценки активов в иностранной валюте добавил к годовому росту активов еще около 1.3 трлн. руб., или 6.5 п.п. В результате эти два фактора, а фактически реализация государственной политики, обеспечили более половины роста банковского сектора в 2008 г.

Динамика активов, собственных и привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Неудивительно, что основными выгодоприобретателями при этом оказались именно государственные банки. На крупные госбанки¹ пришлось 58% кредитов Банка России, тогда как их доля в совокупных активах составляла 46%. В результате рост активов госбанков в 2008 г. выразился значением 54.4%, в том числе 11.1% за декабрь, а по остальным банкам активы выросли за год на 32%, (декабрь - 6.9%).

Финансовый результат банковского сектора в декабре 2008 г. составил 95 млрд. руб., что соответствует месячной рентабельности активов в 4.2% - максимальный уровень за 2008 г. При этом существенная часть прибыли банков была обеспечена в результате переоценки счетов в иностранной валюте благодаря весьма длинной валютной позиции. В зависимости от валютной структуры активов банки могли заработать в декабре на обесценении рубля от 50 до 90 млрд. руб.

В целом за 2008 г. прибыль банковского сектора составила 409 млрд. руб., что на 20% меньше, чем в 2007 г. Среднегодовая рентабельность активов снизилась в 2008 г. до 1.8, (3.0% в 2007 г.).

Пассивы

В декабре 2008 г. в банковском секторе наблюдалось увеличение большинства видов привлеченных средств. Одновременно с продолжением масштабных вливаний кредитов Банка России выросли остатки средств на счетах и депозитах клиентов - физических и юридических лиц. Суммарно объем привлеченных средств банков увеличился в декабре более чем на 2 трлн. руб.

Динамика основных видов привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Объем средств на счетах и депозитах физических лиц в банках вырос в декабре на 386 млрд. руб. (6.9%). По итогам года объем средств населения в банках увеличился на 755 млрд. руб. (14.3%).

Весь рост был обеспечен увеличением депозитов в иностранной валюте, в том числе переоценкой этих депозитов за счет повышения обменных курсов иностранных валют к рублю. Рублевые депозиты населения сокращались уже четвертый месяц подряд: за рассматриваемый период их объем уменьшился на 89 млрд. руб. В результате впервые объем рублевых вкладов сократился по итогам года (на 3.4%). (Для сравнения: по итогам 1998 г. объем рублевых вкладов вырос на 2.7%.)

При этом объем счетов физических лиц в иностранной валюте увеличился только в декабре на 13.7 млрд. долл. Всего за 2008 г. объем вкладов в иностранной валюте практически удвоился. Доля валютных средств населения в их общем объеме достигла 26.3%.

Динамика депозитов населения в банках, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Существенной альтернативой банковским вкладам для населения остается покупка им наличной иностранной валюты: в декабре чистые покупки иностранной валюты частными лицами составили 12.4 млрд. долл. При этом впервые с начала кризиса (август-сентябрь текущего года) приток вкладов в иностранной валюте превысил чистые покупки наличной валюты. Это может свидетельствовать об относительном восстановлении доверия населения к банковской системе.

Средства на счетах и депозитах юридических лиц в декабре 2008 г. также значительно выросли: их объем увеличился за месяц более чем на 1 трлн. руб. (18%). За год объем средств на счетах корпоративных клиентов банков вырос на 27.8%.

Так же как и в случае с населением, значительная доля увеличения средств предприятий в банках пришлась на счета и депозиты в иностранной валюте. Однако остатки на рублевых счетах предприятий, в отличие от рублевых счетов населения, увеличились за исследуемый период на 422 млрд. руб. (9.5%).

Объем же счетов корпоративного сектора в иностранной валюте вырос в декабре на 17.5 млрд. долл., а всего за 2008 г. - более чем на 30 млрд. долл. Доля средств на валютных счетах предприятий в их общем объеме достигла 26.6%.

Динамика средств юридических лиц, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Иностранные пассивы банковского сектора продолжают сокращаться: в декабре их объем снизился на 8.6 млрд. долл. (5.4%). С момента достижения максимального объема привлечения зарубежных ресурсов по состоянию на 1 августа 2008 г. объем иностранных пассивов банков уменьшился на 32 млрд. долл.

При этом необходимо отметить, что сокращение иностранных пассивов идет гораздо более медленными темпами, чем увеличение средств в иностранной валюте на счетах внутренних экономических агентов. Таким образом, общий объем валютных пассивов банков увеличивается: только за декабрь объем банковских пассивов в иностранной валюте вырос на 30 млрд. долл. Это является одним из факторов, обеспечивающих спрос банков на активы в иностранной валюте.

Господдержка банковского сектора в последнем месяце года достигла рекордных значений: объем средств, предоставленных банкам Банком России, увеличился за месяц на 1247 млрд. руб. Даже с учетом погашения последних траншей депозитов Минфина объем дополнительных государственных ресурсов, размещенных в банковском секторе, превысил 900 млрд. руб. Общий объем задолженности банков перед Банком России достиг 3.4 трлн. руб., или 12% совокупных активов банковского сектора.

По отдельным банкам доля участия органов денежного регулирования в формировании активов гораздо выше. Так, в целом по группе госбанков доля кредитов Банка России в их активах достигает 15.2%, по группе "ВТБ" - 17.7%. Рекордсменом по этому показателю можно считать Газпромбанк, у которого доля кредитов Банка России в общем объем активов достигла 28%.

Структура пассивов банковской системы России (на конец месяца), в % к итогу

Активы

Резкое расширение ресурсной базы банков в декабре 2008 г. не привело к симметричному повышению их кредитной активности. Рост пассивов в иностранной валюте стимулировал банки к поиску валютного размещения активов. В то же время возможности размещения валютных активов внутри страны резко сжались. Девальвация рубля сократила возможности клиентов по обслуживанию валютных кредитов - соответственно, спрос на такие кредиты упал. В результате банки наращивали преимущественно ликвидные активы, в том числе интенсивно пользовались предоставленной Банком России возможностью размещать у него средства на валютных счетах.

Динамика основных видов активов банков, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Объем портфеля кредитов физическим лицам уменьшился за декабрь 2008 г. на 1.1%. За год в целом кредитование физических лиц расширилось на 33.9%. Декабрьское сокращение данного показателя затронуло как рублевые, так и валютные кредиты. Объем рублевых кредитов уменьшился в декабре на 63 млрд. руб. (1.6%). Объем кредитов населению в иностранной валюте, выраженный в долларах США, сократился за последний месяц года на 0.6 млрд. долл. (3.3%).

Динамика кредитов физическим лицам, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Объем просроченных кредитов населения, наоборот, продолжает увеличиваться - в декабре он вырос на 5.9 млрд. руб. (3.9%). Доля просроченных кредитов в общем объеме кредитного портфеля физическим лицам достигла 3.6%.

Рост розничных кредитов продолжился только в группе госбанков без учета Сбербанка. У этих банков объем кредитов физическим лицам вырос в декабре на 2.1%, а всего за 2008 г. - на 74%. У этих же банков сохраняется наилучшее качество кредитного портфеля: доля просроченных кредитов составляет в нем всего 1.1%.

Динамика кредитов предприятиям и организациям, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (01.01=100%)

Задолженность корпоративных заемщиков по кредитам перед банками увеличилась в декабре 2008 г. на 1.6%. Годовой рост кредитов корпоративному сектору составил 34.5%. При этом декабрьский рост был практически полностью обеспечен переоценкой валютных кредитов. Объем кредитов в рублях вырос в декабре на 15 млрд. руб. - менее чем на 0.2%. Кредиты в иностранной валюте в долларовом выражении сократились за последний месяц года на 0.7 млрд. долл. (0.6%).

Качество кредитного портфеля корпоративного сектора при этом продолжает ухудшаться: объем просроченных кредитов вырос здесь за декабрь на 10.5%, а их доля достигла 2.2%.

Как и в ситуации с розничными кредитами, корпоративное кредитование было поддержано исключительно госбанками. Портфель кредитов предприятиям в Сбербанке вырос на 3.3%, в прочих госбанках - на 9.2%.

Объем иностранных активов банков в декабре 2008 г. заметно увеличился - рост составил за рассматриваемый период 7.8 млрд. долл., или 6.3%. С учетом сокращения иностранных пассивов чистое заимствование банков из-за рубежа снизилось за месяц на 16.3 млрд. долл.

Кроме того, несмотря на заметный рост пассивов в иностранной валюте, вложения в валютные активы банки увеличили еще сильнее. В результате чистая валютная позиция банков выросла с 29.2 млрд. долл. на 01.12.2008 до 36.7 млрд. долл. на 01.01.2009.

Таким образом, динамика и иностранных активов, и валютной позиции банков противоречила рекомендациям Банка России.

Иностранные активы и иностранные пассивы банков, млрд. долл.

Объем ликвидных активов банков с учетом наличных денег в кассах вырос в декабре 2008 г. на 1.3 трлн. руб. При этом на рублевые инструменты пришлось всего 375 млрд. руб. увеличения ликвидности. Остальной объем данного показателя был обеспечен ростом наличной иностранной валюты в кассах банков и средствами, размещенными на валютных счетах в Банке России. По состоянию на 1 января 2009 г. около 40% ликвидных активов банков приходилось на инструменты в иностранной валюте.

Всего, по нашим оценкам, за последний месяц года банки разместили на валютных счетах в Банке России 30 млрд. долл. То есть практически все превышение активов банков в иностранной валюте над пассивами в иностранной валюте было размещено в Центробанке. Это облегчало для банков выполнение требования самого ЦБР не наращивать иностранные активы. Кроме того, Банк России продолжает учитывать эти средства в составе своих международных резервов. Таким образом, игра банков против рубля получила одобрение на самом высоком уровне.

Уровень ликвидности банковского сектора, в % к активам

Структура активов банковской системы России (на конец месяца), в % к итогу