Банковская система в июне-июле 2007 г.

Банковская система в июне и первом полугодии 2007 г. (по состоянию на 01.08.2007)

После взрывного роста весной в июне-июле 2007 г. темпы развития банковского сектора замедлились. Так, в июне прирост совокупных банковских активов составил 1,0%, в июле — 1,6%, тогда за март-май среднемесячное увеличение активов достигало 5,5%. Годовое увеличение активов уменьшилось с 52,4% на 1 июня 2007 г. до 49,0% на 1 августа 2007 г.

Снижение темпов роста коснулось как привлеченных, так и собственных средств банков. При этом если наращивание капиталов банков в июне-июле было сопоставимо по темпам со средним уровнем прошлого года (1,9% в июне и 2,4% в июле против 2,5% в среднем за 2006 г.), то привлечение заемных и клиентских ресурсов замедлилось гораздо сильнее: 0,9% в июне и 1,4% в июле 2007 г. по сравнению с 3,2% в 2006 г. в среднемесячном выражении. Такое резкое замедление является следствием оттока краткосрочных ресурсов, поступивших в банковскую систему в марте-мае в связи с процедурой банкротства ЮКОСа и сосредоточенных преимущественно в Газпромбанке.

Годовые темпы прироста привлеченных средств банковской системы составили 46,8%, собственных — 61,6%.

Динамика активов, собственных и привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (1 января = 100%)

Несмотря на устойчивое увеличение собственных средств, достаточность капитала в целом по банковской системе за июнь-июль заметно снизилась. По состоянию на 1 июня 2007 г. после двух масштабных размещений госбанков этот показатель достигал 17,5%. За два последующие месяца достаточность капитала уменьшилась почти на 1 проц. п. до 16,6%.

Это снижение полностью обусловлено Сбербанком и ВТБ, которые начали осваивать ресурсы, полученные в результате размещения акций. У Сбербанка активы, взвешенные с учетом риска, выросли за два месяца на 12,9%, а достаточность капитала уменьшилась с 19,0% до 16,6%. При этом за апрель-май (SPO Сбербанка прошло в марте) норматив Н1 практически не изменился, 1 апреля он составлял 19,1%. В отличие от Сбербанка ВТБ перешел к использованию полученных от инвесторов ресурсов без промедления. Если на 1 июня 2007 г. достаточность капитала достигла рекордных 35,9%, то к 1 августа снижение этого норматива составило 7,7 проц. п. — до 28,2%. Активы ВТБ, взвешенные с учетом риска, выросли при этом за июнь-июль 2007 г. на 15,6%

Без учета этих двух банков величина риска по активным операциям росла более умеренными темпами: 7,5% за два месяца, что оказалось даже меньше темпов роста собственного капитала и привело к сохранению уровня достаточности капитала в пределах 15,2-15,3%.

Привлеченные средства

Структура пассивов банковской системы России, в % к итогу

Динамика основных видов привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (1 января = 100%)

Динамика депозитов населения в банках, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (1 января = 100%)

Увеличение совокупных остатков на счетах и депозитах юридических лиц, бывшее основным фактором роста банковских пассивов в весенние месяцы, сменилось оттоком средств корпоративных клиентов. За июнь-июль 2007 г. их объем сократился на 7,2% или на 331 млрд. руб. В Газпромбанке — основном держателе средств в ходе распродажи имущества ЮКОСа, — депозиты юридических лиц сократились еще сильнее: на 465 млрд. руб. за два месяца.

Динамика средств юридических лиц, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (1 января = 100%)

В июне-июле банки продолжали поступательное наращивание иностранных пассивов. Объем средств, привлеченных от нерезидентов, вырос на 6,8 млрд. долл. в июне и на 5,2 млрд. долл. в июле 2007 г. Объем долгосрочных займов (на срок свыше 1 года) также устойчиво рос — по 3,8 млрд. долл. в месяц. Ухудшение конъюнктуры мировых финансовых рынках сказалось лишь на объеме привлеченных средств путем выпуска еврооблигаций. Если весной банки размещали евробондов в среднем на 3,2 млрд. долл. в месяц, то в июне объем новых выпусков снизился до 2,2 млрд. долл., а в июле — до 0,8 млрд. долл.

Структура иностранных пассивов банков, %

Активы

Замедление темпов роста привлеченных средств привело к сокращению темпов роста активных операций. Однако это коснулось преимущественно неработающих ликвидных активов, размещенных в Банке России и в зарубежных банках-корреспондентах. Развитие кредитования нефинансового сектора экономики сохранило темпы предшествующих месяцев.

Динамика основных видов активов банков, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (1 января = 100%)

Структура активов банковской системы России, в % к итогу

По итогам двух летних месяцев можно с уверенностью говорить о замедлении роста кредитов физическим лицам. Несмотря на то, что месячные темпы роста розничного кредитования в июне-июле были чуть выше, чем весной (4,9% в июне и 4,7% в июле в сравнении с 4,3% в среднем за март-май), в целом за семь месяцев 2007 г. объем кредитов населению вырос на 29,7% против 36,2% годом ранее. Годовые темпы роста снизились к 1 августа до 66,8%.

Стоит отметить резкое замедление темпов роста кредитов в иностранной валюте. За семь месяцев 2007 г. задолженность физических лиц по таким кредитам увеличилась на 22,5%, в то время как годом ранее такое увеличение составляло 42,7%.

Динамика кредитов физическим лицам, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (1 января = 100%)

Качество совокупного портфеля розничных кредитов продолжает ухудшаться. Темпы роста просроченной задолженности в июле составили 8,6%, что является максимальным показателем за последние 14 месяцев. Ее объем достиг 87 млрд. долл., а доля в общем объеме кредитов — 3,3%.

Кроме того, в июле заметно увеличился объем просроченных платежей по кредитам. В течение этого месяца заемщиками было не погашено в срок более 17 млрд. руб. В предыдущие месяцы объем задержанных платежей находился в диапазоне 13- 15 млрд. руб. Как следствие доля просроченных платежей¹ выросла до 7,1%.

Качество кредитов физическим лицам по банковской системе в целом, в %

Кредиты нефинансовому сектору экономики увеличились в июне 2007 г. на 3,6%, в июле — на 4,4%, итого за два месяца — 8,2%. Тем самым установилась тенденция высоких темпов роста кредитования корпоративных клиентов. Годовые темпы роста установились на уровне 44%-46%.

Значительный вклад в расширение кредитования внесли крупнейшие госбанки Сбербанк и ВТБ. Объем кредитов Сбербанка вырос за июнь-июль на 11,7%, ВТБ — на 23,8%. Тем самым банки начали освоение полученных в ходе размещения акций значительных объемов ресурсов. Причем у Сбербанка ускорение кредитования началось лишь спустя три месяца после рыночного размещения, а ВТБ приступил к освоению средств практически без промедления.

При этом в Сбербанке ускорение кредитования осуществлялось практически полностью за счет долгосрочного кредитования. Весь прирост последних двух месяцев был обеспечен кредитами на срок свыше 1 года, обеспечив почти половину увеличения совокупного долгосрочного кредитования реального сектора банками за этот период.

Динамика кредитов нефинансовым предприятиям, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (1 января = 100%)

Объем совокупных иностранных активов банков колеблется в диапазоне 53-55 млрд. долл. на фоне устойчивого потока средств нерезидентов, поступающих в банки. Это соотношение выливается в рост чистого привлечения зарубежных ресурсов, которое достигло 60 млрд. долл.

Валютная позиция и сальдо операций банков с нерезидентами, млрд. долл.

Одним из следствий этого стало разбалансирование валютной позиции банковской системы. Пассивы, номинированные в иностранной валюте, уже несколько месяцев превышают валютные активы на 6-8 млрд. долл. И хотя относительный дисбаланс пока невелик — не превышает 1% от валюты баланса, сохранение такой ситуации в долгосрочной перспективе несет в себе дополнительные курсовые риски для банковского сектора.

Ликвидные активы² банков, размещенные в Банке России, в летние месяцы начали снижаться после достижения рекордной отметки в 2,2 трлн. руб. по состоянию на 1 июня 2007 г. В июне-июле сокращение ликвидности составляло около 360 млрд. руб. в месяц, в августе еще 250 млрд. руб. Суммарно за три месяца сократились на 975 млрд. руб. или почти в два раза.

В июне-июле 2007 г. снижение ликвидности концентрировалось преимущественно в крупных банках. За исключением трех крупнейших банков (Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк) отток ликвидных активов за этот период составил около 55 млрд. руб. или менее 10% от их общего объема.

Ликвидные активы банков и ставки межбанковского рынка