Банковская система в мае 2007 г.
(по состоянию на 01.06.2007)

Динамика развития банковской системы в мае 2007 г. во многом повторила ситуацию марта, с той лишь разницей, что роль Сбербанка в мае досталась ВТБ. В мае, как и в марте текущего года, ускорение роста активов было обусловлено значительным притоком ресурсов в два крупнейших банка — клиентских средств на счета юридических лиц, сконцентрированных в Газпромбанке, и наращивание собственных средств ВТБ путем размещения ценных бумаг на бирже.

В результате проведенного ВТБ — вторым по размеру активов госбанком — первичного размещения акций собственный капитал банковского сектора за пять месяцев практически выполнил прошлогоднюю норму увеличения. Его прирост составил: в мае 9.5%, с начала года — 32.2%. Для сравнения, за весь 2006 г. совокупный капитал банков вырос на 33.8%, а за последние же 12 месяцев прирост достиг и вовсе рекордных 58.5%, что является максимальным уровнем за последние 6 лет.

Привлеченные средства банков также продемонстрировали повышенную динамику: темп прироста за месяц достиг 6.6%, а за 12 месяцев заемные ресурсы банков увеличились на 51.2%.

Динамика активов, собственных и привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (1 января = 100%)

Достаточность капитала в целом по банковской системе выросла вслед за опережающим ростом собственных средств. На 1 июня 2007 г. ее величина, по нашим оценкам, достигла 17.2%, увеличившись по сравнению с началом года на 2.3 проц. пункта. Однако рост достаточности собственных средств целиком приходится на крупнейшие госбанки, проводившие публичные размещения своих акций на рынке. Без учета Сбербанка и ВТБ достаточность капитала банковской системы снизилась с 16.2 % на 1 января 2007 года до 14.9% на 1 июня 2007 года.

Привлеченные средства

Структура пассивов банковской системы России, в % к итогу

Динамика основных видов привлеченных средств банков, %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (1 января = 100%)

Привлечение средств населения на депозиты в банках в мае 2007 года замедлился до на 1.9%. Годовые темпы прироста¹ при этом стабилизировались на уровне 38–40%. Объем чистого привлечения средств физических лиц на счета и депозиты в банках снизился с 100–120 млрд. руб. в феврале-апреле до 75 млрд. руб. в мае.

Уменьшение прироста банковских депозитов было обусловлено как снижением в мае нормы сбережений населения до 8.7% от доходов (с 9.4% в апреле), так и изменением структуры сбережений, в частности за счет покупки акций ВТБ. По информации самого банка, частными инвесторами в России было подано заявок на 1.6 млрд. долл. Это означает что из более чем 200 млрд. руб., привлеченных банком в ходе IPO, около 40 млрд. руб. пришлось на физических лиц.

Динамика депозитов населения в банках, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (1 января = 100%)

Увеличение совокупных остатков на счетах и депозитах юридических лиц стало одним из основных факторов роста ресурсной базы банков. Средства корпоративных клиентов в мае выросли на 600 млрд. руб., в то время как суммарный объем привлеченных средств банков увеличился чуть менее чем на 900 млрд. руб. Темп прироста средств корпоративных клиентов составил в мае 15.0%, а в годовом выражении достиг беспрецедентной величины — 76.7%.

При этом более 70% увеличения этого вида пассивов было обеспечено клиентами одного банка — Газпромбанка. На них пришлось более 430 млрд. руб. Всего же за три месяца корпоративная ресурсная база Газпромбанка выросла почти в четыре раза с 0.3 трлн. руб. по состоянию на 1 марта до 1.1 трлн. на 1 июня.

Динамика средств юридических лиц, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (1 января = 100%)

Иностранные пассивы банков выросли в мае на 5.4 млрд. долл. Они остаются важнейшим источником долгосрочных ресурсов для банков. Доля средств, привлеченных из-за рубежа на срок свыше одного года, в общем объеме иностранных пассивов увеличилась до 76%.

Другой особенностью внешних займов является продолжающийся рост доли заимствований в национальной валюте. Объем рублевых привлеченных средств в общем объеме внешних ссуд и займов российских банков по итогам мая составил более 15%

Активы

Рост ресурсной базы банков вылился в заметное ускорение совокупных активов. Майское увеличение активов составило 7.1%, годовой прирост — 52.4%.

Динамика основных видов активов банков, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (1 января = 100%)

Динамика основных видов работающих активов банков — кредитов корпоративному сектору, населению и вложений в ценные бумаги, — за неполное полугодие оказалась достаточно близкой. Прирост всех перечисленных групп активов за период с начала года по 1 июня составил от 16.2% (кредиты предприятиям) до 19.6% (вложения в ценные бумаги). Однако при более подробном рассмотрении динамика отдельных видов активных операций банков была весьма неоднородна.

Структура активов банковской системы России, в % к итогу

Постепенно возобновляется тенденция замедления роста кредитов физическим лицам, прервавшаяся в первые месяцы года. Годовой прирост розничного кредитования снизился с 75.1% по состоянию на 1 января 2007 года до 70.7% по состоянию на 1 июня 2007 года. Наиболее заметно замедлился темп роста кредитов в иностранной валюте. За май из объем увеличился всего на 2.5%, а годовой темп прироста снизился до уровня ниже 60%.

Динамика кредитов физическим лицам, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (1 января = 100%)

Качество совокупного портфеля розничных кредитов продолжает ухудшаться. Темпы роста просроченной задолженности устойчиво превышают темпы роста общего объема кредитов. В результате, доля просроченных кредитов достигла 3.1%. А их общий объем достиг 76.4 млрд. руб. В то же время доля просроченных платежей² по розничным кредитам стабилизировалась в диапазоне 6.2–6.5%, что приблизительно соответствует уровню прошлого года.

Качество кредитов физическим лицам по банковской системе в целом, в %

В мае наблюдалось заметное увеличение темпов роста кредитов корпоративному сектору. Их месячный прирост составил 4.0%, а годовой (за 12 месяцев) — достиг 46.3%. Однако есть ряд оснований полагать, что это ускорение носит преимущественно конъюнктурный характер. Дело в том, что более 40% майского прироста пришлось увеличение кредитов юридическим лицам Газпромбанка, выданных на срок от 31 до 90 дней. При этом источником кредитования послужил, скорее всего, не рост ресурсной базы, а сокращение "непрофильных" активов: межбанковских кредитов, иностранных активов и портфеля контрольного участия в дочерних организациях. Такая ситуация может быть связана с изменением структуры активов группы ОАО "Газпром".

Динамика кредитов нефинансовым предприятиям, темпы роста, в %

к соответствующей дате предшествующего года

к началу года (1 января = 100%)

Совокупные иностранные активы банков в мае сократились еще на 3 млрд. долл. Учитывая продолжающийся рост иностранных пассивов, чистое привлечение ресурсов из-за рубежа достигло 47 млрд. долл. по состоянию на 01.06.2007.

Валютная позиция банковского сектора при этом отклонилась от нейтрального положения — объем пассивов в иностранной валюте превысил объем активов в иностранной валюте на 6 млрд. долл. Такая ситуация может означать рост чувствительности банков к валютным рискам. Однако, относительно общего объема операций данное отклонение пока незначительно — менее 1% от валюты баланса, и носит, вероятно, краткосрочный характер.

Валютная позиция и сальдо операций банков с нерезидентами, млрд. долл.

Совокупные вложения банков в ценные бумаги³ выросли в мае на 6.4%. Сопоставимый темп прироста наблюдался также в марте, когда он составил 7.7%. В остальные месяцы текущего года объем вложений менялся гораздо меньше — в пределах 1–2%.

И тот, и другой всплеск активности банков на рынке ценных бумаг были обусловлены госбанками, размещающими свободные ресурсы после увеличения собственных средств. Так Сбербанк за период после своего SPO увеличил портфель акций корпоративных эмитентов в 7 раз с 6 до 42 млрд. руб., а аналогичный портфель ВТБ только в мае вырос на 70% с 34 до 58 млрд. руб. Кроме того, ВТБ расширил в мае свои вложения в государственные ценные бумаги на 14% или на 6 млрд. руб.

Ликвидные активы⁴ банков, размещенные в Банке России, выросли за май более чем на 700 млрд. руб. их суммарный объем превысил 2 трлн. руб. Для сравнения: еще 1 марта этот показатель составлял всего 620 млрд. руб.

Основной объем ликвидность был сформирован двумя банками: ВТБ (144 млрд. руб.) и Газпромбанком (419 млрд. руб.). Суммарно на эти два банка пришлось почти 80% майского увеличения средств, размещенных в Банке России.

Ставки межбанковского рынка оставались в диапазоне 2.5–4% годовых. Основным фактором поддержки выступают ставки по депозитным операциям Банка России, установленные на уровне в 2.5% по однодневным депозитам.

Ликвидные активы банков и ставки межбанковского рынка